تحلیل تکنیکال بر نمودارهای قیمت و داده های واقعی بازار تمرکز می کنه تا با استفاده از ابزارهایی مثل نمودارها و شاخص ها، حرکات آتی قیمت رو پیش بینی کنه. اما در مقابل تحلیل فاندامنتال با تحلیل عوامل اقتصادی، مالی و کیفی مثل روند درآمدها، اشخاص و صنعت، ارزش ذاتی اوراق بهادار رو ارزیابی می کنه.
تحلیل فاندامنتال یا بنیادی چیست؟ (Fundamental Analysis)
تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک شرکت یا دارایی ها توسط تجزیه و تحلیل عوامل کیفی و کمی مختلف هست که میتونه بر عملکرد اون تأثیر بگذاره.
تحلیل بنیادی شامل بررسی جنبههای مختلف یک شرکت یا دارایی، مثل صورتهای مالی، شرایط اقتصادی، روند صنعت، مدیریت و عوامل دیگه هست که ممکنه بر رشد و سودآوری آینده اون شرکت تأثیر گذار باشه.
تحلیلگران بنیادی با تجزیه و تحلیل این عوامل، سعی دارن بفهمن که آیا شرکت یا دارایی های اون توسط بازار بیش از حد یا کمتر از حد خودش ارزش گذاری شده یا نه! ارزش گذاری ها با استفاده از ابزارها و روش های مختلف انجام میشه که عبارتند از: نسبت های مالی، تحلیل جریان نقدی تنزیل شده، و پیش بینی سود!
هدف تحلیل بنیادی شناسایی سرمایهگذاریهایی هست که پتانسیل عملکرد خوب در بلندمدت رو بر اساس مبانی بنیادی یک شرکت دارن، نه بر اساس روندهای کوتاه مدت بازار یا حدس و گمان!
“تجزیه و تحلیل بازار سهام میتونه به سرمایه گذاران، معامله گران و مدیران ثروت کمک کنه تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تری بگیرن.تحلیل های بنیادی و تکنیکال دو روش متفاوت برای تحلیل بازار هستن و سرمایه گذاران اغلب از این روش ها برای تحقیق و پیش بینی قیمت سهام استفاده می کنن. آگاهی از تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندمنتال میتونه به شما کمک کنه تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تری داشته باشین و روندهای بازار رو بهتر ارزیابی کنین.”
شیرین سعیدی- کارشناس تولید محتوای کنزا بروکر
نرخ بهره
بیشتر اقتصادهای بزرگ یک بانک مرکزی دارن که نرخ بهره معیار اون منطقه رو در فواصل زمانی منظم در طول سال تعیین می کنه. افزایش این نرخ میتونه نشونه قدرت اقتصادی باشه، در حالی که کاهش نرخ بهره میتونه در مواقع ضعف اقتصادی رخ بده.
معامله گران اغلب از محیط نرخ بهره برای شکل دادن نظرات عملکرد اقتصادها و نحوه ارتباط اون با اقتصادهای دیگه استفاده می کنن. نرخ بهره به بازارهای فارکس مرتبطه، چون قیمت اونا بر اساس نسبیت اقتصادی تغییر می کنه.
نرخ تورم یا شاخص قیمت مصرف کننده
نرخ تورم که اغلب با استفاده از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) قدرت خرید یک ارز نسبت به سبد کالا و خدمات اندازه گیری میشه، معمولا به صورت ماهانه اعلام میکنن.
هدف بسیاری از بانک های مرکزی برای نرخ تورم بین 2 تا 3 درصد عبارت است از، کاهش نرخ بهره زمانی که تورم زیر این سطح هست و افزایش اون زمانی هست که بیش از این سطح باشه.
تولید ناخالص داخلی
تولید ناخالص داخلی (GDP) ارزش کلی کالاها و خدمات خریداری شده در یک دوره زمانی معین رو که در یک منطقه تولید شده، اندازه گیری می کنه.
تولید ناخالص داخلی خلاصه ای از عملکرد خوب یا ضعیف یک اقتصاد رو نشون میده. ارقام بالای تولید ناخالص داخلی میتونه به معنی احساسات مثبت نسبت به داراییهای منطقه و مقادیر پایین اون نشون دهنده احساسات منفی باشه.
تحلیل تکنیکال چیست؟ (Technical Aalysis)
تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی بازارهای مالی و پیشبینی حرکات آتی قیمت با تحلیل روندها و الگوهای آماری در دادههای معاملاتی مانند قیمت و حجم است. نمودارها و بقیه شاخص های فنی باید برای شناسایی الگوها، روندها و سایر سیگنال هایی که ممکن هست نشون دهنده تغییرات قیمت در آینده باشه، بررسی بشن.
تحلیلگران تکنیکال بر این باورن که همه اطلاعات مربوط به ارزش دارایی مالی از قبل در قیمت اون منعکس شده و میشه با مطالعه حرکات و روندهای قیمتی گذشته به خوبی از تغییرات قیمت آتی دارایی مطلع شد و بر اساس اونا تصمیم گرفت.
تجزیه و تحلیل تکنیکال معمولاً موقع معامله سهام، اوراق قرضه، ارزها و کالاها استفاده میشه. اغلب همراه با تحلیل بنیادی استفاده میشه که عوامل مالی و اقتصادی یک شرکت رو برای تعیین ارزش اون بررسی می کنه.
میانگین نوسان
میانگین نوسان(MA) مقدار متوسط آخرین نقطه داده (ورودی) از مقادیر بسته شدن اون کندل در بازه زمانی رو نشون میده. معامله گران ممکنه از میانگین نوسان برای مقایسه معامله اخیر با قیمت فعلی استفاده کنن تا بفهمن آیا بازار در آینده بالاتر یا پایین تر از MA معامله میشه یا نه!
باندهای بولینگر
باندهای بولینگر شاخص میانگین نوسان و محاسبات انحراف استاندارد رو ادغام میکنن تا محدودهای رو نشون بدن که پروژه های بازار براساس تئوری های ریاضی در محدوده 68.3 درصد معامله میشن.
معامله گران میتونن از باندهای بولینگر برای اندازه گیری بازار فعلی در برابر محدوده های پیش بینی شده اون برای بازه زمانی معین استفاده کنن. این کار میتونه پرایش اکشن داخلی رو در مقابل خارجی، بیرونی یا روزانه مشخص کنه.
شاخص قدرت نسبی
شاخص قدرت نسبی (RSI) تلاش میکنه تا با به دست آوردن مقدار 0 تا 100 قیمتهای واقعی، نشون بده که یک بازار تا چه حد «فروش بیش از حد» یا «خرید بیش از حد » داشته. مقادیر نزدیک به 0 یعنی 30 و کمتر، نظر سابق درباره بازار رو منتقل می کنن، در حالی که مقادیر نزدیک به 100 یعنی 70 و بالاتر، در ستون دوم قرار می گیرن. معامله گران تمایل دارن مقدار فروش بیش از حد 0 تا 30 رو به عنوان یک شاخص صعودی و مقدار بیش از حد خرید 70 تا 100 رو به عنوان یک شاخص نزولی در نظر بگیرن.
مشاهده کنید: 5 الگوی هارمونیک در تحلیل تکنیکال
بیشتر بخوانید: الگوی فنجان و دسته در تحلیل تکنیکال و الگوی سه سرباز سفید
تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال:
تمرکز: تحلیل بنیادی بر کسب و کار اساسی یک شرکت، سلامت مالی، مدیریت و چشم انداز رقابتی اون تمرکز داره. از طرف دیگه، تحلیل تکنیکال تنها بر روی حرکات قیمت و حجم اوراق بهادار متمرکز هست.
افق زمانی: تحلیل بنیادی معمولاً توسط سرمایه گذارانی با افق بلندمدت استفاده میشه که به ارزش اساسی یک شرکت علاقه مند هستن. در مقابل تحلیل تکنیکال اغلب توسط معامله گران کوتاه مدت که علاقه مند به شناسایی حرکات کوتاه مدت قیمت هستن، استفاده میشه.
ابزارها: تحلیل بنیادی نیازمند درک صورت های مالی، داده های اقتصادی و روندهای صنعت هست. تجزیه و تحلیل فنی نیاز به دانش ابزارهای نموداری، شاخص های تکنیکال و پرایس اکشن داره.
فرضیات: تحلیل بنیادی فرض میکنه که بازار همیشه کارآمد نیست و ممکنه سهام بر اساس مبانی کسبوکارشان به اشتباه قیمتگذاری بشن. برعکس تحلیل تکنیکال فرض میکنه که همه اطلاعات بازار در قیمت منعکس میشه و دادههای واقعی قیمت و حجم اون میتونن به پیشبینی حرکات آتی کمک کنن.
مزایای تحلیل بنیادی
در اینجا برخی از مزایای اصلی که تحلیل بنیادی به سرمایه گذاران ارائه میده رو آوردیم:
از رویکرد جامع تری استفاده می کند.: تحلیل بنیادی به سرمایه گذاران اجازه میده تا یک شرکت، سهام و رابطه اون با اقتصاد رو به روشی عمیق تر ارزیابی کنن، چون از داده های واقعی مختلفی استفاده می کنن.
اطلاعات بیشتری را در نظر می گیرد.: این نوع تحلیل همچنین طیف وسیع تری از اطلاعات رو در نظر می گیره که ممکنه به قیمت سهام مرتبط باشه، مانند وضعیت اقتصاد!
می تواند روندهای بلند مدت را پیش بینی کند.: تجزیه و تحلیل بنیادی همچنین به سرمایه گذاران اجازه میده تا روندهای بلندمدت رو به راحتی پیش بینی کنن و شرکت هایی رو که پتانسیل رشد خوب و محصولات یا خدمات سودآور دارن رو پیدا کنن.
مزایای تحلیل تکنیکال
در اینجا برخی از مزایای مرتبط با تحلیل تکنیکال رو آوردیم:
امکان ارزیابی سریعتر را فراهم می کند.: تجزیه و تحلیل فنی میتونه روش مفیدتری برای سرمایه گذارانی باشه که می خوان سهام خودشون رو به سرعت ارزیابی کنن، چون بسیاری از ابزارهای مرتبط با این نوع تحلیل، امکان ارائه نتایج فوری و تحلیل سهام رو فراهم می کنن.
امکان تصمیم گیری سریعتر را فراهم می کند.: از آنجایی که تحلیل تکنیکال میتونه ارزیابی فوری سهام رو برای سرمایهگذاران آسانتر کنه، همچنین میتونه اونا رو قادر بسازه تا بسیاری از بازارها رو به طور همزمان ارزیابی کرده و تصمیمات آگاهانهتری رو سریعتر بگیرن.
سایر عوامل را نیز ارزیابی می کند.: این نوع تحلیل تعدادی از عوامل دیگه رو ارزیابی میکنه که تحلیلهای دیگه انجام نمیدن، از جمله روانشناسی بازار، انتظارات عرضه و تقاضا که به سرمایهگذاران اجازه میده بر اساس دادههای فعلی تصمیم بگیرن.
استفاده از تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای معامله گری در فارکس
- بازار فارکسی رو که می خواین معامله کنین انتخاب کنین.
- برای شروع یک حساب کاربری باز کنین یا روی یک حساب آزمایشی تمرین کنین.
- پلت فرم معاملاتی فارکس خود رو انتخاب کنین.
- موقعیت ها را باز کرده، ببندین و بر آنها نظارت کنین.
تجارت فارکس با استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی نیازمند یک حساب کاربری با ارائه دهنده فارکس یک استراتژی است. بیشتر استراتژی های قابل اعمال برای معاملات در بازارهای دیگه رو میشه برای تجارت فارکس هم استفاده کرد، از جمله تحلیل تکنیکال و بنیادی!
همچنین می توانین استراتژی های معاملاتی فارکس خود را با استفاده از منابع توسعه بدین. هنگامی که استراتژی شما توسعه یافت، می تونین مراحل بالا رو برای افتتاح حساب و شروع تجارت فارکس دنبال کنین.
نتیجه گیری
به طور خلاصه، تحلیل بنیادی به ارزش ذاتی اوراق بهادار مربوطه، در حالی که تحلیل تکنیکال به شناسایی الگوها و روندها در داده های قیمت و حجم مربوط میشه. هر رویکرد نقاط قوت و ضعف خودش رو داره و بسیاری از سرمایه گذاران از ترکیبی هر دو رویکرد برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می کنن.
