در تحلیل تکنیکال و با استفاده از اندیکاتورهای مختلف میشه سیگنال های مناسبی برای اشباع خرید و فروش رو دریافت کرد. وقتی که قیمت از حدی بالاتر بره و یا پایین تر بیاد، اندیکاتور منطقه هشدار رو برای شما مشخص می کنه. به مناطق گفته شده، مناطق اشباع هم میگیم که موقع رسیدن قیمت به این نواحی، پتانسیل برگشت اون زیاد میشه. منظور از اشباع خرید زمانیه که دارایی ها با قیمتی بیش از ارزش واقعی خودشون معامله میشن و در اشباع فروش عکس این موضوع اتفاق می افته.
استفاده از اندیکاتور RSI، اندیکاتور stochastic و برخی روش های تحلیل بنیادی میتونه در شناسایی این نقاط به شما کمک کنه.
اشباع خرید
اشباع خرید یا همان Overbought در واقع حالتیه که دارایی ها بیش از ارزشی که واقعا دارن، در بازار معامله میشن. با نگاهی دیگه می تونیم در نظر بگیریم که این دارایی ها اصلاح قیمت رو تجربه نکرده و روندی صعودی دارن. وقتی یک سهم در وضعیت اشباع خرید قرار داره، قیمت زیاد میشه و پس از اون هر لحظه ممکنه ریزش قیمت رو تجربه کنه.
| اصطلاح | توضیحات | سیگنال |
|---|---|---|
| اشباع خرید | قیمت به طور قابل توجهی بدون اصلاح قیمت افزایش یافته | اصلاح احتمالی قیمت به سمت پایین |
| اشباع فروش | قیمت به طور قابل توجهی بدون حرکت صعودی کاهش یافته | جهش احتمالی قیمت به سمت بالا |
شاید براتون سوال باشه که اشباع خرید را چطور باید تشخیص داد؟ این کار رو میشه با استفاده از دو روش تکنیکال و بنیادی انجام داد. استفاده از روش بنیادی یا همان P/E برای افرادی که تازه وارد هستن، دشوار هست. به صورت کلی تعیین ارزش واقعی یک سهم یا هر دارایی دیگه، کاریه که به دانش و تجربه زیادی احتیاج داره.
“طبق تجربه من محدوده های اشباع خرید و فروش مهم هستن، اما نقاط جادویی نیستن! این موارد چند نکته بر اساس تجربه های من در خصوص نقاط اشباع خرید و فروش است:
این نقاط به شما سیگنال هایی جهت بازگشت بازار رو میده، اما هیچ ( و باز هم تاکید میکنم هیچ ) گارانتی وجود نداره. در بسیاری از مواقع به محدوده اشباع خرید RSI رسیدیم و مارکت از اون نقطه مجدد به بالا حرکت کرده.
توصیه میکنم حتما از تاییدیه ها استفاده کنین.
فقط به این اشباع ها نچسبید! این موارد تنها روش های موجود در مارکت نیستن. بازار فارکس پیچیده هست و روش های مختلفی برای پیش بینی روند ادامه ی چارت وجود داره. اگه فقط بخواین از اشباع ها استفاده کنین، احتمالا با مشکلات جدی رو به رو هستین.
پس، آیا این محدوده ها واقعی اند؟ به نظر من این محدوده ها گاهی در مسیر قیمت و فشار خرید و فروش تاثیر میگذارن.
آیا من خودم با این موارد ترید میکنم؟ گاهی اوقات محدوده های اشباع خرید و فروش رو در نظر میگیرم و سپس اقدام به ترید میکنم اما، بر اساس این محدوده ها، خیر!”
سعید محمدی – مدیر وبسایت کنزابروکر
اشباع فروش چیست؟
اشباع فروش یا همان Oversold رو می تونین مفهوم مقابل اشباع خرید در نظر بگیرین. وقتی دارایی با ارزشی معامله بشه که کمتر از ارزش واقعی اون هست، در حالت اشباع فروش قرار داره. چه اتفاقی افتاده؟ معمولا در این حالت افراد زیادی به دلیل اخبار و یا در نتیجه احساسات شان فروش رو انتخاب کردن، در صورتی که این تصمیم منطقی نیست.
برای تشخیص اشباع فروش میشه از اندیکاتورهایی مثل RSI و یا روش P/E استفاده کرد.
تفاوت مهم اشباع خرید و اشباع فروش
تفاوت این دوحالت در تعریف شان هم مشخص هست. در اشباع فروش، دارایی با ارزشی پایین تر از ارزش واقعی خودشون معامله میشه، در حالی که در اشباع خرید ماجرا کاملا برعکس هست.
تحلیل بنیادی برای تشخیص اشباع خرید
برای تحلیل ارزنده بودن دارایی از نسبت قیمت به درآمد یا همون P/E استفاده میشه. شما میتونین از گزارش ها و برآورد درآمد شرکت استفاده کرده و قیمت واقعی دارایی رو تشخیص بدین.
در صورتی که P/E بیشتر از شاخص مربوطه باشه، میشه نتیجه بگیرین که ارزش اون بیش از حد منطقی هست. این موضوع و بررسی های دیگه نشون میده که دارایی مد نظر در وضعیت اشباع خرید قرار گرفته.
تحلیل تکنیکال برای تشخیص اشباع خرید
راه دیگه که برای تشخیص اشباع خرید دارین، استفاده از تحلیل تکنیکال هست. این روش برای افرادی که مبتدی بوده و تجربه کمی در زمینه بررسی بنیاد نمادها دارن، مناسب تر و راحت تر هست.
برای تشخیص اشباع فروش هم شما می تونین از هر دو روش تکنیکال و بنیادی استفاده کنین.
نکات مهمی که باید در مورد اشباع خرید و اشباع فروش به خاطر داشته باشین:
- آنها سیگنال هستن، نه تضمین: فقط به این دلیل که یک جفت ارز اشباع خرید یا اشباع فروش شده، به طور قطعی به معنای معکوس شدن فوری قیمت نیست. روند میتونه برای مدتی ادامه داشته باشه.
- آنها را با سایر شاخصها استفاده کنین: شرایط اشباع خرید و اشباع فروش به بهترین وجه در ترکیب با بقیه ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل سطوح حمایت و مقاومت یا میانگینهای متحرک برای یک استراتژی معاملاتی جامعتر استفاده میشن.
- زمینه بازار را در نظر بگیرین: عوامل بنیادی مثل رویدادهای خبری اقتصادی هم میتونن بر حرکات قیمت تأثیر بگذارن. شرایط اشباع خرید/اشباع فروش را در زمینه احساسات کلی بازار تجزیه و تحلیل کنین.
بهترین اندیکاتور اشباع خرید و فروش
یکی از موضوعات مهمی که میتونه به تریدرها کمک کنه، معاملات سودآورتری داشته باشن، اینه که سطوح اشباع خرید و فروش رو تشخیص بدن. با آگاهی از اشباع خرید شما می تونین در زمان مناسبی دارایی تون رو بفروشین. برای تشخیص اشباع خرید میشه از دو روش استفاده کرد که عبارتند از: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال. در ادامه 2 اندیکاتور مهم برای تحلیل این دو اشباع را هم معرفی میکنیم.
برای این منظور از اندیکاتورهای زیادی میتونین استفاده کنین که مهم ترین اونها عبارت است از:
اندیکاتور RSI: این اندیکاتور با استفاده از امکانات مختلفی که داره، نوسانات قیمت رو اندازه گرفته و گرایش مومنتوم را تجزیه و تحلیل می کنه. اندیکاتور RSI میتونه به خوبی میزان ارزش واقعی دارایی رو تشخیص بده.
اندیکاتور stochastic: استوکاستیک از جمله مهم ترین اندیکاتورهایی هست که برای این منظور استفاده میشه. استوکاستیک، در یک تایم فریم مشخص، ارتباط میان قیمت پایانی و بازه قیمتی اون رو بررسی کرده و شتاب روند رو مشخص می کنه. این اندیکاتور میتونه به خوبی ارزش یک سهم رو مشخص کنه.
نکته مهم درباره اشباع فروش
افراد زیادی فکر می کنن اشباع فروش سیگنالی برای خرید هست. باید بدونید که این موضوع صحت نداره، بلکه اشباع فروش رو بیشتر میشه یک هشدار در نظر گرفت. شرایط اشباع فروش کمک می کنه بدونید که یک دارایی با نسبتی پایین تر از حد معمول در حال معامله است. این موضوع نشون دهنده این نیست که باید اون دارایی رو بخرین!
تریدرهای زیادی شرایط اشباع فروش رو در نظر می گیرن. آن ها منتظرن تا قیمت به سمت بالا حرکت کنه و بعد برای خریدی مطمئن اقدام می کنن.
سخن پایانی
آشنایی و اطلاع از شرایط اشباع خرید و فروش میتونه به شما کمک کنه معاملات بهتر و امن تری داشته باشین. اشباع خرید و فروش در واقع هشدارهایی هست که به شما نشون میده چه زمانی وارد معامله شده و چه زمانی از اون خارج بشین.
RSI و stochastic را می تونین دو تا از اندیکاتورهای مفیدی در نظر بگیرین که در تشخیص اشباع خرید و فروش به شما کمک می کنن. علاوه بر این می تونین از تحلیل بنیادی و نسبت P/E هم استفاده کنین.
