نشونهگذاری در شرکتهای قبل از عرضه اولیه سهام میتونه یک سرمایهگذاری Pre_IPO پرسود باشه که در مقایسه با سرمایهگذاریهای سنتی سهام، پتانسیل بازدهی بالا با ریسک کمتر رو ارائه میده.
سرمایه گذاری Pre-IPO چیست؟
قبل از اینکه به جزئیات بپردازیم، بیایید روشن کنیم که در واقع سرمایه گذاری قبل از IPO چیه؟. Pre-IPO مخفف “Pre-Initial Public Offering” است. اینها شرکتهایی هستن که قبلاً چندین دوره تأمین مالی رو پشت سر گذاشتن و در آستانه تبدیل شدن به سهام عمومی هستن.
سرمایهگذاری در شرکتهای قبل از عرضه اولیه به معنای خرید سهام در یک تجارت خصوصی قبل از عمومی شدن اون هست، با این انتظار که ارزش آنها در طول زمان بیشتر میشه.
پتانسیل برای بازده بالا: یکی از دلایل اصلی جذب سرمایه گذاران به شرکتهای قبل از عرضه اولیه، پتانسیل بازده قابل توجه سرمایه گذاری آنها هست. برای نشون دادن این موضوع به مثالهای زیر توجه کنین:
Airbnb: در دورهای اولیه، سهام Airbnb تنها با قیمت ۰/۰۲ دلار در دسترس بود. با این حال، زمانی که شرکت سهامی عام شد، این سهام با قیمت ۱۰۵ دلار معامله میشه که باعث بازدهی شگفت انگیز ۵ هزار درصدی برای سرمایهگذاران اولیه شد.
Snowflake: Snowflake، یک توسعه دهنده راهحلهای ابری، در مرحله خصوصی، سهام خودش رو ۱۵ دلار قیمتگذاری کرد. پس از عرضه عمومی، قیمت سهام در روز اول معاملات به ۲۵۰ دلار افزایش یافت که به معنای افزایش بیش از ۱۶ برابری برای سرمایهگذاران قبل از عرضه اولیه سهام بود.
نحوه انتخاب صحیح شرکتهای قبل از عرضه اولیه
حالا که پتانسیل رو درک کردین، بیایید نحوه تصمیم گیری آگاهانه موقع سرمایه گذاری در شرکتهای قبل از عرضه اولیه عمومی رو بررسی کنیم.
تک شاخ را هدف بگیرید
با هدف قرار دادن شرکتهایی با ارزش بازار بزرگ، معمولاً حدود یک میلیارد دلار یا بیشتر، شروع کنین. این استارتاپها اغلب با عنوان «یونیکورن» یا «اسب تکشاخ» شناخته میشن. سرمایه گذاری روی یونیکورنها چندین مزیت داره:
- ارزشگذاری بالا نشون دهنده اعتماد سرمایهگذاران هست.
- کسب و کارهای بزرگتر تمایل به پایداری بیشتری دارن و تأثیر عوامل خطر کوچک رو به حداقل میرسونن.
- موفقیت در دورهای مالی قبلی، پتانسیل زیاد آینده رو نشون میده.
اعتماد به نظر حرفهایها
وجوهی رو که تا امروز در یک شرکت سرمایهگذاری شده رو در نظر بگیرین. همچنین اینکه چه افرادی تا الان به این شرکت و سهام اون اعتماد کردن. نظر حرفهایها میتونه ارزشمند باشه. از منابعی مثل Crunchbase یا Pitchbook برای شناسایی سرمایهگذاران استفاده کنین. اگه صندوقهای مستقر با سابقه سرمایهگذاریهای سودآور رو میبینین، از آنها پیروی کنین.
بازار را ارزیابی کنید
نه تنها شرکت، بلکه بازاری رو که در اون فعالیت میکنه ارزیابی کنین. به دنبال بازارهایی باشین که پتانسیل رشد قابل توجهی دارن، مثل وسایل نقلیه الکتریکی، انرژی سبز یا هوش مصنوعی. سرمایهگذاری در شرکتهای فعال در این بازارها میتونه سودمند باشه، چون وقتی بازار رشد میکنه، همه شرکتهای درون آن سود میبرن.
بنیانگذاران را بشناسید
سرمایهگذاری در یک کسب و کار به معنای سرمایه گذاری در رهبری اون هم هست. درباره بنیانگذاران به طور کامل تحقیق کنین: آنها چه کسانی هستن؟ چه تجربه و مهارت هایی را به شرکت میارن؟ پیشینه آنها چیه؟ آیا آنها در گذشته استارتاپهایی رو با موفقیت راهاندازی کردن؟
پورتفولیوی خود را متنوع کنید
این قانون قدیمی رو به خاطر بسپارین: «همه تخم مرغهای خود را در یک سبد قرار ندین.» این اصل در مورد سرمایهگذاری قبل از عرضه اولیه سهام هم صدق میکنه. اجتناب از اتکا به یک شرکت واحد؛ در عوض، یک سبد متوازن متشکل از شرکتهای مختلف در بخشهای مختلف ایجاد کنین.
این تنوع، شانس شما رو برای سرمایه گذاری در یک «شرکت موشکی» که میتونه سود قابل توجهی به همراه داشته باشه، افزایش میده.
ورود به بروکر میراس برای سرمایه گذاری در IPO ها و ProIPO ها
کاهش ریسک
با پیروی از این قوانین ساده، میتونین ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاری خطرپذیر در شرکتهای Pre-IPO رو به میزان قابل توجهی کاهش بدین. در اینجا خلاصه ای سریع از مزایای این دستورالعملها اومده:
ارزش بازار بزرگ: این نشون دهنده اعتماد، ثبات و پتانسیل آینده هست.
نظرات حرفهای: سرمایه گذاریهای صندوقهای قابل اعتماد میتونه انتخابهای شما رو راهنمایی کنه.
ارزیابی بازار: در بخشهایی با چشم انداز رشد امیدوار کننده سرمایه گذاری کنین.
ارزیابی بنیانگذار: رهبران شرکت رو بشناسید.
تنوع: سرمایهگذاریهای خودتون رو برای به حداقل رساندن ریسک گسترش بدین.
دسترسی به سهام قبل از IPO
همانطور که میدونید، امکان سرمایهگذاری در این بازارها به خاطر تحریم تا الان برای ایرانیان فراهم نبوده، اما به تازگی شرکت بینالمللی میراس این امکان رو برای سرمایهگذاران فراهم کرد. این کارگزاری، برای اولین بار در ایران دسترسی به IPO و Pre-IPO شرکتهای بزرگ خارجی در بازارهای بورس جهانی رو فراهم کرده.
برای آشنایی بیشتر با این فرصتهای فوقالعاده سرمایهگذاری میتونین تحلیلهای منتشر شده توسط میراس رو در سایتشون ببینین.
حرف آخر
سرمایه گذاری در پیش از عرضه اولیه عمومی، میتونه یکروش سودآوری خوبی باشه. اما همینطوری هم نمیشه اقدام کرد. باید اطلاعات و آگاهی خوبی قبل از سرمایه گذاری داشت.
