انواع مختلفی از مدل پردازش سفارشات بروکرها در بازار فارکس وجود داره که در حالت کلی به سه نوع A-book، B-book و C-book تقسیم میشن. نحوه عملکرد و هزینههای دریافتی این سه مدل پردازش سفارشات با هم فرق داره. بروکرها با توجه به استراتژیهای معاملاتی خودشون یکی از این مدلها رو انتخاب میکنن.
مدل بروکر A-Book چیست؟
بروکرهای A-book سفارشات معاملاتی مشتریان رو به طور مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی و سپس به بازار بین بانکی هدایت میکنن. درآمد کارگزاران با این مدل پردازش سفارشات از طریق میزان کمیسیون دریافتی از معاملات و اسپرد هست.
نقش کارگزاران در اینجا به عنوان واسطه بین دو طرف معامله هست. هر چقدر حجم معاملات و گردش مالی معاملهگران بیشتر باشه، بروکرها منفعت بیشتری به دست میارن، چون کارمزد بیشتری دریافت میکنن.
بروکرهای B-book
بروکرهای B-book سفارشات مشتریان را خودشون در داخل بروکر پردازش میکنن و عملکرد میکرومارکت دارن. در این مدل پردازش سفارشات مشتریان به تامین کنندگان نقدینگی منتقل نمیشن، چون بروکرها معاملات رو به صورت داخلی اجرا میکنن.
در بروکرهای مدل پردازش سفارشات B-book امکان کلاهبرداری بیشتره، چون در اینجا خود بروکر به عنوان طرف دوم معامله قرار میگیره.
به طور واضح اگه کسی قصد خرید داشت ولی فروشنده وجود نداشت، طرف دوم معامله تریدر دیگه ای نیست، بلکه خود بروکر هست. وقتی هم که برای یک معامله طرف دوم وجود داشت، بروکر B-book نقش واسطه رو بازی میکنه. در این روش امکان داره بروکر به مشتریان قیمتهای غیر واقعی نشون بده.
بروکرهای B-book به متاتریدر ۴ نرمافزاری اضافه میکنن تا بتونن حد ضرر مشتریان رو ببندن و با کمک افزونههای سرور این پلتفرم اون حد ضررها رو فعال کنن. نتیجه اینکه چنین کارگزاریهایی میتونن کاری کنن که معامله گران دچار ضرر بشن.
“بروکرهایی هم وجود دارن که در طول فعالیتشون با یکی از این سه شیوه عمل میکنن. شما در واقع باید بدونید که میخواین با چه بروکری فعالیت کنید. یعنی شناخت نوع فعالیت بروکر به شما کمک میکنه تا بعدها داراییتان دچار مشکل نشده و یا آن را از دست ندین.”
شیرین سعیدی- کارشناس تولید محتوای کنزا بروکر
دلیل کارمزد بیشتر بروکر A_Book نسبت به بروکر B-book
بروکر A_Book سفارشات مشتریان رو مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی ارائه میدن. انجام چنین کاری هزینه بر هست و بروکر A_Book این هزینهها رو از طریق اسپرد و کمیسیون تامین میکنه. پس این موضوع باعث شده که بروکرهای A-book نسبت به بروکرهای B-book کارمزد بیشتری بگیرن و از نظر هزینه نمیتونه با بروکرهای B-book رقابت کنن.
در این بین اغلب معاملهگران از این موضوع اطلاع زیادی ندارن و فقط دنبال بروکرهایی هستن که کارمزد کمتری میگیرن.
بیشتر بدانید: انواع بروکر فارکس – مقایسه بروکر های DD و NDD
تفاوت بروکر A_Book با بروکر B-book
| A-book | B-book |
|---|---|
| ارسال مستقیم سفارشات مشتریان به تامین کنندگان نقدینگی چون بانکها | به عنوان طرف مقابل معاملات |
| به عنوان واسطه هستن | معاملات را برای خودشون انجام میدن |
| ارائه قیمتهای واقعی بازار | بروکر قیمتهای بازار رو تعیین میکنه |
| کمیسیون کمتر | کمیسیون بیشتر |
| اسپرد بالا | اسپرد کمتر |
بروکر C-book
این نوع بروکر هر دو عملکردهای A-book و B-book رو باهم داره.
۱- اگه یک خریداری خرید داشت و در دیگری فروش داشت، هر دو این معاملات رو یکجا انجام میدن.
۲- اگه نفر سوم معامله ای باز کرد و هیچ جهت مخالفی برای اون وجود نداشت، پروایدر طرف مقابل معامله اون رو باز میکنه. معمولاً C-book ها سود بیشتری به دست میارن، چون از دو طرف معامله اسپرد و کمیسیون میگیرن و این هزینهها به پروایدر پرداخت نمیشه.
نکته: بروکرهای خوب قرار نیست از ضرر معاملهگران سود ببرن.
بروکر D-book
این بروکرها کلاً به هیچ جا وصل نیستن و معاملات تریدرها رو هم جابجا نمیکنن و به اصطلاح بروکرهای دزد و کلاهبردار هستن. هرجا شما بروکرهایی دیدین که تبلیغات مشکوکی دارن، به اونا اعتماد نکنین، چون که جز دسته بروکرهای دیبوک هستن.
نتیجه گیری
آشنایی با مفاهیم کلی بروکرهای A-book و بروکرهای B-book برای همه معاملهگران خیلی مهم هست. بررسی ویژگیهای بارز و تفاوتهای این دو در معاملات شما نقش بسزایی داره. به طور کلی اگر بخوایم بررسی کنیم، بروکرهای A-book برای تریدرهای حرفهای و بروکرهای B-book برای تریدرهای عادی مناسب هست.
