زمانی فرصت سرمایهگذاری در شرکتهای آیندهدار، قبل از عرضه عمومی Pre-IPO، رویایی دور به حساب میآمد که اغلب برای سرمایهگذاران سازمانی با جیبهای پر از پول محفوظ بود. اما زمان در حال تغییره و به دنبال اون، چشمانداز سرمایهگذاری خطرپذیر هم در حال تغییر هست.
بازار Pre-IPO برای همه قابل دسترس است
تا قبل از این سرمایهگذاریهای قبل از عرضه اولیه یا پیشخرید، سهام در انحصار سرمایهگذاران بزرگ بود و به سرمایه و ارتباطات قابل توجهی نیاز داشت. با این حال، بازی به طرز چشمگیری تغییر کرد.
سرمایهگذاری خطرپذیر در Pre-IPO، دیگه محدود به افراد معدود ممتاز نیست. حالا، حتی معاملهگران شخصی هم میتونن در این بازار پرسود شرکت کنن و این بازار بیش از هر زمان دیگه در دسترس هست. حالا دیگه میتونین مستقیماً از پلتفرم معاملاتی آشنای خود، مثل متاتریدر، در سرمایهگذاری قبل از عرضه اولیه عمومی Pre-IPO شرکت کنین.
Pre-IPO چیست؟
شرکتهای قبل از عرضه اولیه، بخش منحصر به فردی از بازار رو شکل میدن. اینها شرکتهای جاه طلبی هستن که چندین دور تامین مالی رو با موفقیت به پایان رسوندن و در حال آماده شدن برای عرضه اولیه عمومی هستن.
در هر مرحله از سفرشان به سوی عرضه عمومی شدن، ارزش سهام این شرکتها میتونه دهها یا حتی صدها درصد افزایش داشته و فرصتی طلایی برای سرمایه گذاران اولیه ایجاد کنه.
در واقع پیش فروش عرضه اولیه را Pre IPO میگن. سرمایه داران سهام شرکت رو قبل از عرضه اولیه شدن (IPO) میخرن.
Pre IPO یک مرحله قبل از IPO شدن هست؛ یعنی شرکت برای تامین سرمایه مورد نیاز خودش، اقدام به فروش سهامش قبل از IPO شدن در بروکرها میکنه.
بر خلاف شرکت در IPO یا همون عرضه اولیه سهام که سرمایهگذران سهام خود را در روز عرضه در بورس دریافت میکنن، در یک Pre-IPO سرمایهگذران میتونن سهمی از شرکت یا استارتآپ را حتی قبل از ورود به بورس بخرن.
در واقع با این کار سهام یک شرکت آیندهدار رو با قیمت مناسبی میخرن و منتظر سوددهی در روز عرضه عمومی هم میشن.
ورود به بروکر میراس برای سرمایه گذاری در IPO ها و ProIPO ها
آیا سرمایهگذاری در Pre-IPO ارزشش را دارد؟
برای نشون دادن پتانسیل عظیم سرمایهگذاریهای قبل از عرضه اولیه، بیایید به چند داستان موفقیت Pre-IPO در دنیای واقعی بپردازیم:
Snowflake
Snowflake، یک شرکت فناوری اطلاعات با حضور سرمایه گذار افسانهای وارن بافت، به عنوان یک مورد قابل توجه در این زمینه شناخته میشه. در مرحله قبل از عرضه اولیه سهام، سرمایهگذاران باهوش این شانس رو داشتن که سهام رو با قیمت متوسط ۱۵ تا ۳۰ دلار بخرن.
کمی قبل از عرضه اولیه سهام، تحلیلگران ارزش هر سهم را ۷۰ تا ۸۰ دلار تخمین زدن. زمانی که عرضه اولیه سهام سرانجام به بازار اومد، سهام Snowflake با قیمت ۱۲۰ دلار عرضه شد و به سرعت در اولین روز معاملات به ۲۵۳/۹۳ دلار رسید. این رشد چشمگیر باعث افزایش ده تا پانزده برابری سرمایه برای کسانی شد که زودتر سرمایه گذاری کردن.
کوین بیس: سوار بر موج ارزهای دیجیتال
مثال قانع کننده دیگه کوین بیس هست، نامیآشنا در دنیای مبادلات ارزهای دیجیتال. قبل از عرضه عمومی، سهام کوین بیس با قیمت نسبتاً متوسط ۴۰ تا ۵۰ دلار برای هر سهم در دسترس بود. با این حال، در روز آغازین معاملات در نزدک، قیمت سهام به ۳۲۸/۲۸ دلار افزایش یافت.
اما جذابیت سرمایهگذاریهای قبل از عرضه اولیه سهام یا Pre-IPO فراتر از تاریخ عرضه اولیه عمومی هست. با هر دور موفقیت آمیز تامین مالی، هجوم جدیدی از سرمایه گذاران به این شرکتها سرازیر میشه. در نتیجه، سرمایه شرکت بیشتر شده و سرمایهگذاران اولیه همچنان به دریافت سودهای قابل توجه ادامه میدن.
چشم انداز سرمایهگذاری قبل از عرضه اولیه عمومی
حالا که جذابیت سرمایهگذاریهای قبل از عرضه اولیه عمومی Pre-IPO رو درک کردیم، بیایید به بررسی برخی از شرکتهایی بپردازیم که به عنوان فرصتهای سرمایهگذاری آیندهدار در این حوزه هیجانانگیز برجسته هستن:
SpaceX
SpaceX که توسط کارآفرین رویایی ایلان ماسک تأسیس شد، اولین شرکت خصوصی هست که فضاپیمای خود را به مدار فضا پرتاب میکنه. رشد نجومیاین شرکت در هفت سال گذشته با افزایش بیش از ۱۴ برابری سرمایه آن، خیره کننده هست.
رشد SpaceX یادآور رشد Snowflake است و ثابت میکنه که شرکتها حتی قبل از عرضه عمومی میتونن پیشرفت کنن. با هر دور موفقیت آمیز سرمایهگذاری و کمک مالی، سرمایه و سود اسپیس ایکس همچنان بیشتر شده و اون رو به یک چشم انداز سرمایه گذاری فریبنده قبل از IPO تبدیل میکنه.
Revolut: انقلابی در امور مالی
Revolut، یک شرکت خدمات مالی بریتانیایی، به طور مداوم رشد چشمگیری را در شاخصهای کلیدی نشون داده. ارزش اون سال به سال سه تا شش برابر شده. این گسترش قابل توجه فراتر از ارزش گذاری صرف است و معیارهایی مثل تعداد مشتریان، حجم معاملات و درآمد رو در بر میگیره.
اگرچه بنیانگذار Revolut، نیکولای استورونسکی، اشارهای به عرضه اولیه اولیه سهام در آینده داره، اما این شرکت در سالهای گذشته هیچ مشکلی در تأمین بودجه از طریق راندهای موفق جذب سرمایه نداشته.
Stripe: غول پرداخت
Stripe، ارائه دهنده خدمات پرداخت، با ارزشی نزدیک به ۱۰۰ میلیارد دلار، به یکی از بزرگترین عرضههای اولیه عمومی در تاریخ تبدیل شده.
سال ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱برای این شرکت بسیار موفق بود، چون درآمد و سود خودش رو به لطف افزایش پرداختهای آنلاین در طول همه گیری COVID-19 چند برابر کرد.
“اعلامیههای عمومیبنیانگذاران Stripe، قصد آنها رو برای عمومیکردن این شرکت، احتمالاً در اواسط سال ۲۰۲۳ تأیید کرده و فرصتی مناسبیه که این شرکت رو برای سرمایهگذاری قبل از عرضه اولیه عمومی در نظر بگیرین.”
شیرین سعیدی _کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر
Epic Games
اپیک گیمز، استودیوی بازی سازی که به خاطر توسعه فورتنایت مشهور بوده، همچنان یک گزینه سرمایهگذاری مورد علاقه است.
Epic Games با ۶/۴ میلیارد دلار سرمایهگذاری و سه دور سرمایهگذاری قابل توجه به ارزش یک میلیارد، ۱/۵ میلیارد دلار و ۲ میلیارد دلار در سه سال گذشته، توجه سرمایهگذاران را به خودش جلب کرده.
اگرچه جزئیات مشخصی از IPO هنوز مشخص نشده، اما درآمد رو به رشد شرکت و توانایی جذب سرمایه جدید حتی بدون عرضه عمومی، اون رو به یک چشم انداز جذاب تبدیل میکنه.
Klarna: قدرت فین تک
Klarna، یک شرکت فینتک سوئدی، در آستانه IPO شدن هست. Klarna با دسترسی جهانی، خدمات رسانی به بیش از ۱۴۰ میلیون کاربر در ۲۵۰ هزار فروشگاه آنلاین، رشد ثابتی رو نشون داده. ارقام درآمد سالانه آن هر ۱/۵ تا ۲ سال دو برابر شده. دور قبلی جذب بودجه ۸۰۰ میلیون دلاری Klarna بر جذابیت اون به عنوان داستانی جذاب برای سرمایهگذاریهای خطرپذیر تاکید میکنه.
رشد فرصتهای سرمایهگذاری
شرکتهایی که در اینجا بهشون اشاره کردیم، فقط نگاهی اجمالی به دنیای سرمایه گذاریهای قبل از عرضه اولیه سهام بودن. بازار فرابورس (OTC) مملو از شرکتهای آیندهداری هست که به طور مداوم عملکرد تجاری خودش رو بهتر کرده، میلیاردها دلار سرمایه جذب میکنن و هر چه بیشتر به عرضههای اولیه سهام خودشون نزدیکتر میشن.
دموکراتیزه کردن سرمایه گذاریهای خطرپذیر یکی از بارزترین روندها در دنیای مالی امروز هست. چیزی که زمانی در انحصار سرمایهگذاران بزرگ با سرمایه قابل توجه بود، حالا در دسترس شماست.
شما میتونین با استفاده از ترمینال معاملاتی خود، فعالانه در این بازار بسیار سودآور شرکت کنین.
در پایان، سرمایهگذاریهای قبل از عرضه اولیه، به معاملهگران فرصتی منحصربهفرد و هیجانانگیز برای ورود به دنیای سرمایهگذاری خطرپذیر ارائه میده. با نمونههای SpaceX، Revolut، Stripe، Epic Games و Klarna، شاهد این بودیم که چطور شرکتها میتونن حتی قبل از عرضه عمومی به رشدی باورنکردنی دست پیدا کنن.
از آنجایی که این شرکتها به گسترش و شکوفایی خودشون ادامه میدن، سرمایهگذاران اولیه سودهای قابلتوجهی رو دریافت میکنن. بنابراین، وقتشه که دست به کار بشین، شرکتهایی رو که به آنها اعتقاد دارین رو انتخاب کرده و وارد دنیای سرمایهگذاریهای قبل از عرضه اولیه عمومی بشین.
چطور یک سهم Pre-IPO بخرید؟
بهترین و مطمئنترین گزینه برای ورود به بازار Pre-IPO و پیش خرید سهام شرکتهای بینالمللی، سرمایهگذاری از طریق بروکری مطمئن هست.
در حال حاضر در ایران، تنها بروکر قابل اطمینانی که فرصت سرمایهگذاری در حوزههای ونچر کاپیتال رو فراهم کرده، بروکر میراس هست. این بروکر علاوه بر اینکه خودش یکی از سرمایهگذاران فعال در بخش خصوصیه، با استفاده از تجربه چندین سالهای که در بازار داره، شرکتهای مناسب برای پیشخرید سهام رو قبل از عرضه عمومی انتخاب کرده و به سرمایهگذاران ایرانی پیشنهاد میده.
حرف آخر
معمولا Pre-IPO ها سهام خودش رو با قیمت کمتر پیشفروش میکنه و خریداران از تخفیفی که برای سهم خورده استفاده کرده و موقع عرضه اولیه شدن و یا بعد از اون سهمی رو که به صورت Pre IPO از طریق بروکر میراس خریدن رو فروخته و از تفاوت قیمت سود می کنه.
