تفاوت حساب استاندارد و ECN در فارکس|حساب استاندارد بهتر است یا ecn ؟

تفاوت حساب استاندارد و ECN در نوع تامین نقدینگی برای اجرای معاملات اون بروکر هست. در حساب استاندارد تامین نقدینگی برای اجرا شدن سفارشات بر عهده بروکر مارکت میکر (منابع تامین کنندگان مالی) هست، ولی در حساب ecn مشتری مستقیما به بانک‌های جهانی متصل شده و سفارشاتش اجرا میشه. 

حساب های فارکس

هر کدوم از این نوع حساب ها، مزایا و معایبی دارن و تریدرها با استراتژی ها و سرمایه های مختلف باید یکی از این دو نوع حساب رو برای معاملات انتخاب کنن. در ادامه هر دو نوع این حساب رو با جزئیات بیشتر بررسی کرده و بهتون میگیم که کدوم برای شما مناسبه.

بازار فارکس همه معامله گران در همون اول به یک بروکر معتبر و به یک حساب معاملاتی متناسب با استراتژی معاملاتی خودشون نیاز دارن. انواع مختلفی از بروکرها و حساب ها معاملاتی وجود دارن و برای موفقیت در معامله باید بروکر و حساب مناسبی برای خودتون انتخاب کنین.

تفاوت حساب استاندارد و ECN در تفاوت مسیریابی دو نوع بروکر هست. در حساب ECN مشتری به صورت مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی و بانک های جهانی متصل شده و معامله می کنه، ولی در حساب استاندارد بروکر یک استخر نقدینگی داخلی داره که در اون منابع تامین کننده (مارکت میکر) در طرف مقابل مشتری بوده و در واقع مشتری با واسطه در حال معامله هست. یعنی ارز خودش رو به بروکر فروخته و یا از اون می خره.

“هر کدوم از این حساب ها مزایا و معایبی دارن و تریدر ها با استراتژی ها و رویکردهای مختلف، نوع خاصی از این دو نوع حساب رو برای معامله انتخاب می کنن. در ادامه به صورت کاملا دقیق هر دو نوع حساب استاندارد و ECN رو توضیح دادیم.” 

شیرین سعیدی _ کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر 

در بازار فارکس انواع مختلفی از حساب های معاملاتی وجود دارن که میشه اونها رو در دو دسته کلی قرار داد: حساب استاندارد، حساب ECN. انتخاب بروکر از سمت کاربر بیشتر به انتخاب نوع حساب معاملاتی اون بستگی داره.

ECN مخفف Electronic Communication Network (شبکه ارتباط الکتریکی) هست که به اتصال سیستم های کامپیوتری اشاره داره. برای درک تفاوت حساب استاندارد و ECN باید چهار مفهوم کارگزار میز معامله DD، کارگزار میز غیر معامله، حساب ECN و حساب STP رو درک کنین.

بیشتر بخوانید : مقایسه بروکر های DD و NDD

بروکر میز معامله (DD) چیست؟

بروکر میز معامله Dealing Desk Broker بروکرهایی هستن که نقدینگی رو در بازار تامین کرده و از طریق اسپردها کسب درآمد می کنن. در این بروکرها سفارشات مشتریان در اغلب موارد اجرا شده و به نوعی وظیفه پولسازی دارن. این بروکرها می تونن سفارشاتی ارائه داده و سفارشاتی در بازار اجرا کنن. 

بروکرهای میز معامله از طریق اسپردها یعنی تفاوت قیمت خرید و فروش ارز به مشتری کسب درآمد می کنن. این بروکرها برای افزایش درآمد خودشون، اسپردها رو افزایش داده و به نوعی ضرر مشتریان به سود اونها تمام میشه. 

بروکرهای DD معمولا اسپردهای ثابتی ارائه میدن، یعنی اسپرد با توجه به شرایط بازار تغییر نمیکنه. این بروکرها برای افرادی که ترجیح میدن هزینه های معاملاتیشون مشخص باشه، مناسبه. ولی در بعضی موارد زمانی که نوسانات بازار بیشتر بشه، برای بروکرهای میز معامله یک نقطه ضعف محسوب میشه. 

بیشتر بخوانید : مقایسه بروکر های dd و ndd

بروکر های غیر میز معامله NDD

بروکرهای غیر میز معامله NDD (Noun-Dealing Desk) بروکرهایی هستن که از فناوری بدون میز معاملاتی برای ارتباط مشتریان و ارائه کنندکان نقدینگی در بازار استفاه می کنن. بروکرهای NDD موقع خرید و فروش هیچ قیمت جدیدی بیان نکرده و بازارسازی نمی کنن.

در برابر بروکرهای NDD، بروکرهای DD قرار دارن. بروکرهای NDD سفارشات مشتریان رو مستقیما به منابع تامین کنندگان نقدینگی یعنی بانک ها و موسسات مالی متصل می کنن. این عمل بیانگر این موضوع هست که منافع این بروکرها تضادی با سود مشتریان نداشته و آنها فقط از طریق سود کمیسیون درآمد دارن. 

بیشتر بخوانید : انواع حساب فارکس

بروکر ECN چیست؟

بروکر ECN (Electronic Communications Network) از شبکه های ارتباطی الکترونیکی استفاده می کنه. بروکرهای ECN همون بروکرهای NDD هستن که معامله گران رو مستقیما به منابع تامین کننده نقدینگی یعنی بانک ها و … هدایت می کنن. 

بروکرهای ECN اقدام به بازار سازی نکرده و برای کسب سود در مقابل مشتریانشون قرار نمی گیرن. 

حساب ECN چیست؟

حساب ECN (Electronic Communications Network) یک حساب معاملاتی در فارکس هست که به معامله گر امکان دسترسی مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی رو داده و به عبارتی دیگه، سفارشات مشتریان رو مستقیما به بانک ها و منابع مالی مهم وصل میکنه. 

در واقع حساب ECN به عنوان یک منبع اتصال قوی هست که برای مطابقت سفارش های خرید و فروش و اتصال سفارش های مشتریان به شبکه های فارکس مثل بانک ها، صندوق های تامین کننده سرمایه و بازیگران اصلی بازار طراحی شده. 

حساب ECN خام چیست؟

حساب ECN خام نوعی حساب ECN هست که در اون اسپرد حساب تقریبا صفره. در نتیجه، معامله گران با استفاده از حساب ECN خام میتونن تجربه ای از معامله با کمترین میزان اسپرد رو تجربه کنن. 

بروکر STP چیست؟

بروکر STP با بروکر Straight-Trough Process بک بروکر NDD هست که استخر نقدینگی داخلی داره و این نقینگی توسط بانک ها، صندوق ها و بازیگران بازار ارائه میشه. در این مورد، برای اجرای معاملات با بهترین میزان اسپرد رقابت وجود داره.

بسیاری از معامله گران حساب ECN رو به حساب استاندارد ترجیح میدن، چون نقدینگی رو از طریق شبکه ارتباطی تامین می کنه. پس ECN یک روش کامپیوتری برای معامله در فارکس هست. 

در این بین، بروکر از طریق اسپرد یعنی تفاوت قیمت بین خرید و فروش سود می کنه. پس زمانی که حجم معاملات بالاست و قیمت ها نزدیک به هم هستن، اسپرد پایین هست و این عامل به سود معامله گره. ولی زمانی که نوسانات بالا باشه، تفاوت قیمت خرید و فروش بالا رفته و باعث افزایش اسپرد و به طبع اون سود بیشتر بروکر میشه. 

تفاوت بروکر ECN و STP

تفاوت بروکر ECN و STP در تفاوت مسیریابی دو نوع بروکر هست. بروکر ECN مرکزی هست که به مشتری امکان دسترسی مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی رو میده. در مقابل بروکر STP یک استخر نقدینگی داخلی داره که در اون منابع تامین کننده برای ارائه بهترین اسپرد پیشنهادی با یکدیگه رقابت میکنن.

بروکر STP میتونه لات های کوچکتری نسبت به بروکر های ECN ارائه بده.

کمسیون بروکر ECN میتونه بسیار متنوع باشه. به طور کلی، کمیسیون ECN برار با نصف پیپ هست و برای معاملات کوتاه مدت (اسکالپ تریدینگ) که همون ورود و خروج های کوتاه هست، مناسبه. 

برای معاملات بلند مدت حساب ECN نمیتونه گزینه مناسبی باشه. بروکر ECN برای معامله گران کوتاه مدت مناسب تره، چون این تریدرها همیشه نگران کمیسیون ها و هزینه های معاملاتی هستن.

در حساب ECN گاهی اوقات ممکنه با کاهش نقدینگی مواجه بشین. برای مثال، فرض کنین موقع انتشار اخبار مهم بسیاری از معامله گران ترجیح میدن بازار رو ترک کنن و این کار باعث کاهش نقدینگی در بازار شده و ممکنه میزان اسپرد از 0.2 پیپ به 15 پیپ افزایش پیدا کنه. اینها موارد جزئی هستن که میتونه بر میزان سود تریدر در معاملات تاثیر زیادی داشته باشه. 

اگه با یک شبکه گسترده تر ارتباط دارین، می تونین حتی به تامین نقدینگی در زمان های پر نوسان امیدوارد باشین. چون این شبکه های عظیم سعی در کاهش اسپرد ها برای رقابت با بقیه بروکر ها دارن. 

تفاوت حساب استاندارد و ECN

حالا که با بروکرهای ECN و STP کاملا آشنا شدین، تفاوت حساب استاندارد و ECN رو بهتون میگیم.

سفارش های حساب ECN با دسترسی مستقیم مشتریان به منابع تامین کننده نقدینگی اجرا میشه، ولی سفارش های حساب استاندارد با همون نقدینگی داخلی که توسط مشتریان تامین میشه رو اجرا میکنن.

حساب ECN یک کمیسیون ثابت داره و معامله گر به ازای هر معامله باید کمیسیون ثباتی بپردازه. ولی حساب استاندارد فقط شامل اسپرد هست.

اسپردهای حساب ECN نسبت به حساب استاندارد محدودتر هست.

حساب های ECN توسط بروکرهای غیر میز معامله ای یعنی NDDارائه میشن. در حالی که حساب های استاندارد توسط بروکرهای DD ارائه میشه.

حساب ECN برای اجرای معاملات فقط کمیسیون دریافت می کنه. درحالی که حساب استاندارد علاوه بر اسپرد حق بیمه هم از مشتریان دریافت می کنه.

نوسانات قیمتی بروکرهای DD نسبت به حساب ECN کمتر هست. 

تفاوت اصلی حساب استاندارد و ECN در اینه که میزان اسپرد حساب ECN ثابته. بروکر نقش متصل کننده مشتری به منابع اصلی و بانک ها رو داره که در طرف مشتری شاید واضح به نظر نرسه.

میزان اسپرد در یک حساب استاندارد معمولا 2 پیپ هست. پس میزان اسپرد حساب ECN کمتره. ولی در مقابل تعداد تراکنش های حساب استاندارد کمتر از حساب ecn هست و حساب استاندارد برای معامله گران بلند مدت و معامله گرانی که سهم و یا ارزشون رو برای مدت طولانی تری نگه داشتن، مفیده

یکی از مهم ترین مزایای حساب ECN اینه که همیشه جدیدترین و آخرین اخبار رو به مشتریانش اعلام می کنه و این کار برای معامله گر مفیده و باعث صرفه جویی در زمان معامله گر میشه. 

نقطه ضعف حساب اساندارد در اینه که اسپرد مشتری در بعضی موارد میتونه بیشتر از مقداری باشه که توسط بروکر تعیین شده. به این دلیل اگه اسکالپر (معامله گر کوتاه مدت و یا همون نوسان گیر) هستین و حساب استاندارد دارین، حتما به میزان اسپردها توجه ویژه ای داشته باشین.

نوسانات قیمتی کاهش یافته توسط بروکرهای DD، میتونه معاملات رو آسان تر کرده و نرمی خاصی در قیمتی بروکر ایجاد کنه. به این دلیل معامله گران در این بروکرها می بینن که سفارششون با قیمتی دیگه اجرا شده. 

برای جلوگیری از این اتفاق ها، معامله گرانی که حساب استاندارد دارن باید قسمت ها و سفارش گذاری هاشون، بر اساس قیمت ارائه شده توسط بروکر باشه.

در مقابل حساب استاندارد، در حساب ECN قیمت گذاری ها بر اساس بازار پایه بوده و هر حرکت قیمتی و اسپرد هایی که وجود دارن، بر اساس قیمت واقعی در بازار هست. به نوعی در حساب ECN بازار سازی وجود نداره. این کار در شرایط مختلف میتونه باعث قیمت گذاری و نوسانات گسترده تر در بازار بشه. 

حساب استاندارد چیست؟

حساب استاندارد همون حساب STP هست و نقدینگی اون به صورت داخلی فراهم میشه. حساب استاندارد برای افراد با تجربه که به تازگی معامله در حساب دمو فارکس و حساب های کوچک مثل سنتی، میکرو و نانو رو رد کردن، مناسبه. 

اگه دوره آموزش پرایس اکشن ما رو دیده باشین، در همه درس ها همیشه تاکید کردین که اگه در اوایل راه معامله گری قرار دارین، حتما از استراتژی بلند مدت استفاده کرده و از اسکالپ خوددداری کنین.

پس حساب ECN برای تریدرهای کوتاه مدت مناسبه و حساب استاندارد هم برای معامله گران بلند مدت مناسبه. 

بیشتر بخوانید : حساب استاندارد فارکس چیست؟

هزینه های حساب استاندارد و ECN

در مورد انتخاب حساب استاندارد و ECN، اولین چیزی که باید به اون توجه کنین، پولیه که در ازای انجام معامله تون باید خرج کنین. پس باید به دنبال بروکری باشین که هرینه های معاملاتی شما رو کاهش بده. البته برای انتخاب بروکر مناسب تنها هزینه معاملاتی ملاک نبوده و باید اعتبار و موارد دیگه رو هم در نظر گرفت.

در چند سال گذشته، بروکرها برای ایجاد محیط رقابتی تر و شفافیت مالی، هزینه هاشون رو افزایش دادن و این کار خودش میتونه نکته مثبتی برای تریدرها باشه تا بتونن بروکر متناسب با استراتژی و شرایط خودشون انتخاب کنن.

بعد انتخاب بروکر معتبر، باید به دنبال بروکری باشین که هزینه های معاملاتی کمتری داشته باشه. برای مثال، اگه شما یک اسکالپر هستین، باید بروکری رو انتخاب کنین که میزان اسپرد و کمیسیون کمتری داره. 

بیشتر بخوانید : بهترین بروکر برای اسکالپ

حساب استاندارد بهتر است یا ECN ؟

همانطور که در مقاله مفصل توضیح دادیم، هر کدوم از این حساب ها مزایا و معایبی دارن که بر اساس استراتژی تریدر متفاوته. 

اگه شما تریدر حرفه ای، کوتاه مدت و یا همان اسکالپر بوده و در طول روز معاملات زیادی انجام میدین، حساب ECN به خاطر کمیسیون کمتر مناسب تره. ولی تریدرهای بلند مدت بهتره از حساب استاندارد استفاده کنن. 

تریدرهای حرفه ای موقع معامله به بسیاری از موارد توجه دارن و اون کم بودن هزینه تراکنش ها و معاملات هست. از نقاط ضعف حساب ECN افزایش اسپرد در زمان انتشار اخبار مهم، زمان های باز و بسته شده بازار و … هست. 

تریدرهای حرفه ای و اسکالپرها چون تجربه کافی در این زمینه دارن، در این زمان های خاص که نوسانات بالا بوده و شاهد افزایش اسپردها هستن، تمامی معاملات خودشون رو می بندن تا متحمل هزینه اضافی ناشی از عدم نقدینگی در بازار نشن. 

ولی تریدرهای بلند مدت چون تعداد معاملات بسیار کمتری دارن، نیاز اساسی به کاهش کمیسیون نداشته و دوست دارن زمانی که سودشون به حد مشخصی رسید، بلافاصله از بازار خارج بشن. خروج بلافاصله از بازار نیامند وجود نقدینگی آنی در بازار بوده و این کار در حساب استاندارد فراهم شده.