بروکر مارکت میکر یک واسطه ای بین کاربران و بازارهایرمالی هست. این بروکرها وظیفه تامین نقدینگی در بازارهای مالی رو بر عهده دارن. بروکرهای زیادی هستن که شیوه عملکردشون به صورت مارکت میکر هست.
درباره بروکرهای مارکت میکر
بروکرهای غیر مارکت میکر طوری هستن که سفارش های مشتریان رو مستقیما به بانک های جهانی و موسسات مالی بزرگ وصل کرده و زمانی که قیمت ها مچ شدن، سفارش مشتری اجرا میشه. در این حالت چون سفارش مشتری مسقیما به این بازارها وصل شده، اسپردها بسیار رقابتی و پایین هست.
ولی زمان هایی وجود داره که (برای مثال موقع انتشار اخبار مهم) میزان نقدینگی در این بازارهای اصلی هم بسیار کم میشه. برای حل این مشکل و دریافت سود بیشتر، بروکرها اقدام به تامین نقدینگی در بازار می کنن. به این بروکرها که خود نقدینگی مورد نیاز مشتریان رو تامین می کنن، بروکرهای مارکت میکر میگن.
بیشتر بخوانید : لیست بروکرهای کلاهبردار
در کل مارکت میکر در عین حال که باعث تامین نقدینگی در بروکرها میشه، خودش با دریافت اسپردهای بالا باعث سود بیشتر بروکرها میشه. از طرف دیگه مارکت میکری خودش عاملی برای کلاهبرداری بروکرها هست و بروکر ها در این قالب اقدام به دریافت اسپردهای بالا، اسپردهای مخفی، اجرا نکردن بعضی سفارشات و … می کنن.
“بیشتر بروکرهایی که به ایرانیان خدمات میدن، مارکت میکر هستن. البته چون در بروکرها حساب های معاملاتی مختلفی میشه ایجاد کرد، بعضی حساب ها مارکت میکر بوده و برخی دیگه مثل حساب ECN مشتری رو به بازار اصلی وصل می کنن. در ادامه بیشتر به بررسی و تشخیص بروکرهای مارکت میکر پرداختیم.”
شیرین سعیدی_ کارشناس تولید محتوای کنزا بروکر
مارکت میکر چیست؟
مارکت میکر Market Maker و یا بازار ساز، یک شرکت تامین مالیه که نقدینگی لازم رو در بازارهای دو طرفه برای خریداران و فروشندگان فراهم می کنه. مارکت میکر رابط بین خریداران و فروشندگان بوده و از تفاوت قیمت بین خرید و فروش که به اون اسپرد میگن، کسب درآمد می کنن.
بازار ساز در واقع نقدینگی و عمق لازم برای بازار رو فراهم کرده و باعث میشه همیشه فروشنده ای برای خریدار و خریداری برای فروشنده وجود داشته باشه.
بروکر مارکت میکر چیست؟
بروکر مارکت میکر بروکری هست که بازار ساز بوده که در اون یک شرکت تامین مالی و یا خودش اقدام به تامین نقدینگی برای مشتریان کرده و باعث راحتی خرید و فروش در بروکر مورد نظر میشه. در بروکر مارکت میکر در واقع مشتری دارایی خودش رو از بروکر خریده و موقع بستن معامله اون رو به بروکر می فروشه.
بروکر از تفاوت قیمت بین خرید و فروش سود می کنه. درآمد بروکرهای غیر مارکت میکر هم از همون اسپرد هست. با این تفاوت که اسپرد بروکرهای مارکت میکر معمولا ثابت بوده و بیشتر از بروکرهای غیر مارکت میکر هست.
زمانی که شما یک سفارش خرید با قیمت مشخص به بروکر ارسال می کنین، حتما باید این نکته رو بدونید سفارش شما در صورتی اجرا میشه که در طرف مقابل فروشنده ای با همون قیمت برای سفارش شما وجود داشته باشه. برای مثال، زمانی شما میخواین یک جفت ارز رو 1 دلار بخرین، باید در طرف مقابل فروشنده ای برای اون ارز به قیمت 1 دلار وجود داشته باشه تا سفارشتون اجرا بشه.
اصطلاح مارکت میکر از دیدگاه بسیاری از افراد کلاهبرداری بوده و بیشتر تریدرها دید خوبی نسبت به اون ندارن. حتی به بروکرهای مارکت میکر، بروکر کلاهبردار هم اطلاق میشه. در حالی که بروکر بازار ساز ذاتا بد نبوده و برای خودشون مزایا و معایبی دارن.
در این مقاله بروکر های مارکت میکر رو بررسی کرده و نحوه تشخیص اونا رو میگیم.
استراتژی مارکت میکر
مارکت میکر (بازار ساز) اغلب خود بروکر هست که نقدینگی و خدمات معاملاتی رو برای مشتریانش فراهم می کنه. ولی بازار ساز در بروکر حتی یک فرد عادی هم میتونه باشه که منابع مالی لازم رو برای معاملات بروکر فراهم کنه. ولی با توجه به سرمایه زیاد مورد نیاز برای تامین نقدینگی معاملات اوراق بهادار، جفت ارزها و … بازار سازها به نمایندگی از شرکت ها و موسسات مالی بزرگ هستن.
مارکت میکر قیمت خرید و فروش رو برای تعداد تضمینی سهام نمایش میده. زمانی که مارکت میکر سفارش خریدی از طرف مشتری دریافت می کنه، از سهام خودش به اون میفروشه و این کار باعث پر شدن سفارشات میشه.
بازار ساز باید متعهد باشه که همیشه قیمت های ASK و BID رو اعلام کرده و اونها رو با بهترین قیمتی پیشنهادی ارائه بده. بازار سازها باید به این پارامترها پایبند بمونن. زمانی که بازار دچار نوسانات زیاد شده و ناپایداری در اون دیده میشه، بازار سازها باید نظم خودشون رو حفظ کرده و همچنان معاملات رو روان کنن.
لیست بروکر های مارکت میکر
میشه گفت بسیاری از بروکرها در جهان مارکت میکر بوده و بازار ساز دارن. البته نمیشه گفت همه سفارشات مشتریان از طریق بازار سازها انجام میشه؛ بلکه این مورد بیشتر به حساب های مشتریان بستگی داره.
بیشتر بروکرهایی که به ایرانیان خدمات میدن، مارکت میکر هستن. همانطور که می دونید، در بروکرها میشه حساب های معاملاتی مختلفی افتتاح کرد. در مقاله زیر انواع حساب های معاملاتی رو گفتیم.
بیشتر بخوانید : انواع حساب فارکس
حساب های استاندارد و ECN در بیشتر بروکرها وجود داشته و بیشتر مشتریان در یکی از این دو حساب ها سرمایه گذاری کرده و معامله می کنن. جالبه بدونید حساب استاندارد مارکت میکر بوده و حساب ECN و یا PRO ECN غیر مارکت میکر هستن و برای تامین نقدینگی به بانک های جهانی و منابع مالی مهم متصل میشه.
پس نمیشه گفت بروکری کاملا مارکت میکر بوده و یا نیست. البته بعضی بروکرها از مزیت مارکت میکری بیشتر به نفع خودشون استفاده کرده و قیمت ها رو جابجا می کنن. بسیار دیده شده بروکرهای مارکت میکر زمانی که می بینن سفارشات مشتریان طوریه که مشتری سود زیادی از معامله کرده و خودشون متضرر میشن، سفارشات سودآور اون مشتری رو اجرا نمی کنن.
ممکنه برای جبران ضررشون، میزان اسپردها رو به حدی افزایش بدن که برای تریدرهای کوتاه مدت و معاملات اسکالپینگ اصلا به صرفه نیست.
به این دلیل باید توجه کنین که بیشتر بروکرها برای تامین نقدینگی معاملات از مارکت میکر استفاده می کنن. ولی بروکرهای معتبر هیچگاه به ضرر مشتری قیمت ها رو جابجا نکرده و یا اقدام به نمودار سازی، تعیین اسپردهای ثابت زیاد و … نمی کنن. به این دلیل توصیه می کنیم حتما از بروکر های معتبر استفاده کنین. برای انتخاب بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان برای معاملات خود روی لینک کلیک کنین.
نحوه تشخیص بروکر های مارکت میکر
همانطور که گفتیم، بیشتر بروکرها مارکت میکر هستن. پس شما باید تشخیص بدین کدوم بروکرها در خلال مارکت میکری از مشتریان سوء استفاده می کنن.
اعتبار بروکر
هر چه یک بروکر اعتبار بیشتری داشته باشه، حساب های غیر مارکت میکر به مشتریانش عرضه کرده و از مزیت مارکت میکری به سود مشتریانش استفاده می کنه. بروکر های معتبر، خوشنام و با سابقه درخشان به خاطر سود بالای خودشون، در قیمت ها کمتر دستکاری می کنن.
بررسی اسپرد بروکر ها
بروکر های مارکت میکر اغلب اسپرد ثابتی دارن و اسپردشون آنها بالاتر از بقیه بروکر هاست. البته در این مورد هم باید وسواس داشته و موقع معامله خودتون هم محاسبات لازم رو انجام بدین. اگه با بروکرهای زیادی کار کنین، در بروکر ها اسپرد مخفی هم میتونید ببینین.
اسپرد مخفی بروکر یعنی شما در ظاهر برای مثال میزان اسپرد بروکر رو 2 پیپ می بینین. ولی موقع معامله و بعد از بستن پوزیشن می بینین میزان اسپرد شما بیش از 2 پیپ شده.
اگه این اتفاق برای شما و تریدرهای دیگه چندین بار تکرار بشه، پس بروکر شما به نوعی اسپرد مخفی داره و یک مارکت میکر (بازار ساز) کلاهبردار هست.
بررسی شرایط بروکر
بروکر های مارکت میکر شرایط معاملاتی جذابی رو برای مشتریانشون معرفی می کنن. برای مثال، تضمین اجرایی شدن، تضمینی حد ضرر و …
بررسی سرعت اجرای معاملات
اگه معاملات شما در شرایط یکسان، در سیستم ها و سرعت اینترنت یکسان و در بروکر های مختلف با سرعت های مختلفی اجرا میشه، بروکری که در اون سرعت اجرای معاملات پایینه، مارکت میکر هست.
بررسی نظرات مشتریان
بیشتر تریدرها در انجمن ها و گروه هایی عضو هستن و با هم تبادل نظر کرده و تجربه های خودشون رو از بروکر هایی که در اون ترید کردن به اشتراک می گذارن. اگه دقت کنین، در بروکرهای مارکت میکر مشتریان از جابجایی قیمت ها، اجرا شدن سفارش با قیمتی دیگه، اجرا نشدن سفارشات مهم و با احتمال موفقیت بالا، اسپردهای مخفی، کارمزدهای بالا و … شکایت دارن.
مزایا و معایب بروکر مارکت میکر
همانطور که گفتیم، بیشتر بروکرها مارکت میکر بوده و لزوما تمامی این بروکرها کلاهبرداری نیستن و قرار نیست هر بروکری که مارکت میکره، بد باشه. زمانی مارکت میکر بد میشه که بروکر بازار ساز به قصد کسب سود بیشتر در قیمت ها و سفارشات دستکاری کنه. و یا کارهای دیگه ای مثل بالا بردن اسپردها رو انجام بده. در این قسمت مزایا و معایب بروکرهای مارکت میکر رو بررسی می کنیم.
مزایای بروکر مارکت میکر
تامین نقدینگی: اصلی ترین مزایای مارکت میکر تامین نقدینگی مورد نیاز برای بروکرها هست. با این روش همیشه مشتری در هر شرایطی میتونه سهم و یا ارز خودش رو خریده و یا بفروشه. به عبارتی همیشه در طرف مقابل، مشتری برای سهم و یا ارز مورد نظر اون وجود داره.
مناسب برای معاملات بلند مدت: زمانی که یک تریدر معاملات بلند مدت داره، میزان اسپرد اهمیت چندانی براش نداره. ولی تریدر فقط دوست داره زمانی که میخواد وارد بازار بشه، در طرف مقابل مشتری برای سفارش اون وجود داشته باشه. در بروکر مارکت میکر چون بروکر خودش سفارشات مشتریان رو اجرا میکنه، همیشه در بازار نقدینگی لازم وجود داره.
قرار دادن حد ضرر های تضمینی: موقع قرار دادن حد ضرر باید به این نکته توجه داشت. اجرا شدن حد ضرر نیازمند اینه که در طرف مقابل سفارشی مطابق با سفارش حد ضرری که در اون قیمت قرار دادین، وجود داشته باشه.
چون در بروکرهای بازار ساز همیشه نقدینگی در بازار تامین میشه، حد ضررها هم در موعد مقرر و در قیمت های خواسته شده اغلب اجرا میشن
معایب بروکر های مارکت میکر
اسپرد های بالا: درآمد اصلی بروکرهای مارکت میکر دریافت اسپرد ثابت و بالا از مشتریان هست. چون حجم معاملات در فارکس بالاست، با افزایش اسپردها میزان سود بروکرها تا حد قابل توجهی بیشتر میشه.
فراهم شدن بستر کلاهبرداری: بروکرهای مارکت میکر علاوه بر میزان اسپردی که به مشتری عنوان می کنن، میتونن اسپرد بیشتری رو در معاملات لحاظ کنن که به اون اسپرد مخفی بروکرها میگن. این کار باعث عدم شفافیت مالی بروکر شده و خودش کلاهبرداری محسوب میشه. زمانی پیش میاد که سفارشات بسیار سودآور مشتری در نهایت ناباوری اجرا نمیشه.
سرعت پایین اجرای معاملات: معمولا سرعت اجرای سفارشات بروکر های مارکت میکر پایین تره.
حرف آخر
بروکرهای مارکت میکر واسطه بین مشتری و بانک های جهانی و موسسات بزرگ مالی بوده و خودشون سفارشات مشتریان رو اجرا می کنن. یعنی جفت ارزها و یا سهامی که مشتری میخواد بفروشه رو از مشتری خریده و بالعکس و از تفاوت قیمت بین خرید و فروش (اسپرد) سود می کنه.
