در دنیای معاملات، بروکر فارکس بین معاملهگران و بازار نقش واسطه رو داره، پس انتخاب انواع بروکر قابل اعتماد و مناسب، مهمترین قدم در مسیر معاملات فارکس به حساب میاد. این انتخاب، به سبک معاملاتی شما بستگی داره. هیچ بروکری به طور مطلق بر دیگری برتری نداره، بلکه تناسب بروکر با استراتژی معاملاتی شما، عامل تعیینکننده در انتخاب بروکرها هست.
بروکر دارای میز معاملاتی (Dealing Desk – DD)
در بروکر DD و یا همون دارای میز معاملاتی، بروکر به عنوان طرف مقابل معامله شما عمل میکنه و به اون مارکت میکر هم میگن. به عبارت دیگه، شما در حال خرید یا فروش ارز از خود بروکر هستین و قیمتها توسط خود بروکر تعیین میشن و ممکنه همیشه با قیمتهای واقعی بازار مطابقت نداشته باشن. در این مدل، بروکر از طریق اسپرد در فارکس (تفاوت قیمت خرید و فروش) و یا کمیسیون، سود خودشون رو به دست میارن.
“در این مطلب انواع بروکر فارکس رو معرفی کرده و اونا رو مقایسه می کنیم. کلا، دو نوع بروکر فارکس داریم:بروکر دارای دسک معاملاتی (Dealing Desk Operations – DD)، بروکر های بدون دسک معاملاتی (Non-Dealing Desk Operations – NDD)”
شیرین سعیدی _ کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر
در بروکر های dd معمولا شرکت های مالی وجود دارن که مسئول تامین نقدینگی در بازار بوده و درامدشون از کارمزد هایی هست که از مشتریان دریافت میکنن.
در بروکر های DD وقتی که شما یک سفارش معامله ثبت میکنین، بروکر به جای ارسال اون به بازار، خودش اون رو قبول میکنه. بعد با توجه به شرایط بازار، تصمیم میگیره که معامله رو در سیستم خودش نگه داره یا اون رو در بازار اجرا کنه.
اگه بروکر تصمیم بگیره معامله رو در سیستم خودش نگه داره، در فرصتی مناسب اون رو با قیمت دلخواه خودش در بازار میبنده. اگه قیمت نهایی معامله از قیمت معامله با شما بیشتر باشه، بروکر سود میکنه و اگه کمتر باشه، ضرر میکنه.
مثال برای DD:
معاملهگران بلندمدت، به خاطر ماهیت معاملاتشون، حساسیت کمتری به اسپرد داشته و میتونن از بروکرهایی با اسپردهای بزرگتر و کمیسیونهای پایینتر (DD) استفاده کنن.
بنابراین، قبل انتخاب بروکر، سبک معاملاتی خودتون رو دقیق تحلیل و بررسی کنین. تناسب نوع بروکر با استراتژی شما، رمز موفقیتتان در معاملات است. در این مقاله به بررسی و مقایسه بروکرهای دارای دسک معاملاتی و بدون دسک معاملاتی می پردازیم تا بتونین با توجه به سلایق خودتون، بهترین گزینه رو انتخاب کنین.
برای درک بیشتر در خصوص انواع بروکر فارکس و انواع حساب های آن ویدئوی زیر میتونه براتون مفید باشه.
مزایا و معایب بروکر دارای دسک معاملاتی
| مزایا | معایب |
|---|---|
| اسپردهای ثابت | احتمال دستکاری قیمت ها توسط بروکر |
| معاملات سریع و آسان | قیمتهای غیرواقعی |
| تامین نقدینگی توسط بروکر | عدم شفافیت در نحوه قیمتگذاری |
| قیمتهای رقابتی به دلیل حجم بالای معاملات | اسپرد و کمیسیونهای بالاتر |
بروکر بدون میز معاملاتی (Non-Dealing Desk – NDD)
در بروکر NDD که اون رو بروکر بدون میز معاملاتی هم میگن، شما مستقیما به بازار فارکس متصل شده و با معاملهگران و یا تامینکنندگان نقدینگی دیگه معامله میکنین. در اینجا بروکر به عنوان واسطه عمل میکنه و وظیفهی اون، اتصال شما به بازار واقعی فارکس هست. قیمتها توسط فعالان دیگر بازار، مثل بانکها، موسسات مالی و … تعیین میشه.
این فعالان بازار که به عنوان تأمینکنندگان نقدینگی یا بازارگردان شناخته میشن، قیمتهای خودشون رو از طریق شبکههای الکترونیکی به NDD ها ارسال میکنن. این فرآیند، بهروزرسانی لحظهای قیمتها رو تضمین میکنه و نیاز به قیمتگذاری مجدد رو از بین میبره.
NDDها به عنوان واسطه عمل میکنن و با جمعآوری قیمتها از منابع مختلف، بهترین قیمت خرید و فروش رو به مشتریان خودشون ارائه میدن. در این مدل، بروکر اسپرد کمتری دریافت میکنه و ممکنه کمیسیون هم دریافت کنن. دو نوع شبکه اصلی در بروکر بدون دسک معاملاتی وجود داره:
- شبکه ارتباط الکترونیکی (Electronic Communication Network) (ECN) : این شبکه، ظرفیتی عظیم برای مدیریت همزمان صدها سفارش برای یک جفت ارز رو داره و از تعدادی تأمینکننده نقدینگی تشکیل شده.
- پردازش سفارش مستقیم (Straight Through Processing) (STP): این شبکه الکترونیکی، به طور مستقیم به چندین بانک و موسسه مالی بزرگ متصل میشه. در حالی که STP انعطافپذیری کمتری نسبت به ECN داره، اما میتونه سرعت و کارایی بالایی رو در معاملات ارائه بده.
مثال برای NDD:
معاملهگران روزانه و اسکالپرها (Scalper) ، به دلیل نیاز به سرعت و دقت بالا در معاملات، تمایل به استفاده از بروکرهایی با اسپردهای کوچکتر (NDD) دارن
مزایا و معایب بروکر بدون دسک معاملاتی
| مزایا | معایب |
|---|---|
| مناسب برای اسکلپر ها | عدم امکان معامله با حجم بالا در برخی موارد |
| شفافیت بیشتر | نیاز به نقدینگی بالا |
| عدم وجود تعارض منافع در سود و زیان معاملات شما | مناسب نبودن برای مبتدیان |
| اسپرد و کمیسیون کمتر | |
| قیمتهای واقعی و شفاف |
نکته : در مورد انتخاب بروکر های NDD و DD باید بگوییم در حال حاضر اکثر بروکر ها هم به صورت NDD و هم DD ارائه خدمات می کنند و این بستگی به نوع حساب معاملاتی شما دارد. یعنی بروکر با توجه به حساب های معاملاتی مختلفی که دارد این امکان را برای شما فراهم می کند تا برای خود حساب NDD و یا DD باز کنید. البته نه با این اسامی!!
(برای مثال، در حساب استاندارد نقدینگی برای معامله توسط بروکر تامین میشه (DD) ولی در حساب ECN معامله گر مستقیما به بانک های جهانی و … متصل می گردد (NDD). هر کدام از این حساب ها مزایا و معایبی دارند.)
انتخاب بین این دو مدل بروکر DD و NDD به عوامل مختلفی چون: سبک معاملاتی شما، میزان سرمایه و ریسکپذیری شما بستگی داره.
در مورد پیشنهاد می کنیم حتما مقاله زیر را مطالعه کنید:
بیشتر بخوانید : تفاوت حساب استاندارد و ecn در فارکس
پس در درجه اول باید بتوانید بروکر مناسبی برای خود انتخاب کنید.
| DD | NDD |
|---|---|
| قیمت بهتر به دلیل حجم بالای معاملات | دریافت اسپرد کم |
| سرعت اجرای بالای معاملات بدون نیاز به تایید شخص ثالث | به روز رسانی لحظهای قیمتها |
| امکان معامله در شرایط نوسانی بازار |
سخن نهایی
انتخاب بین بروکرهای dd و ndd ، به سبک معاملاتی شما بستگی داره. اگه یک معاملهگر تازهکار هستین، بروکرهای با میز معاملاتی با حداقل سپرده ی پایینتر و منابع آموزشی، میتونن گزینه ی مناسبتری برای شما باشن. اما اگه یک معاملهگر باتجربهتر هستین و به دنبال اسپرد پایینتر و ریسک کمتر میگردین، بروکرهای بدون میز معاملاتی انتخاب ایدهآلی برای شما خواهند بود.
