بیشتر سرمایه گذاران میدونن که خرید سهام در بازار میتونه موفقیت مالی زیادی براشون داشته باشه. اما در صنعتی که سرمایهگذاریهای بسیار متفاوتی وجود داره، همیشه مشخص نیست که چرا برای ترید کردن به بروکر احتیاج داریم؟
کارگزار یا بروکر (Broker) چیست؟
کارگزار شخص یا شرکتیه که به عنوان واسطه فقط برای یک مشتری و یک بازار سهام کار میکنه. معامله گران و سرمایه گذاران شخصی از کمک اعضای بورس استفاده میکنن، چون بازارهای سهام نمیتونن سفارشات افراد یا سازمان هایی رو که عضو بورس هستن رو بپذیرن.
کارگزاران در ازای ارائه خدمات به روش های مختلفی از جمله کمیسیون، کارمزد و پرداخت توسط خود صرافی ها هزینه دریافت میکنن.
بیشتر شرکتها، کارگزاران برتر رو به طور منظم بررسی میکنن و فهرستی از بهترین شرکتهای کارگزاری و سیستمهای تجاری رو برای کمک به سرمایهگذاران در تعیین اینکه کدام کارگزار برای اونا مناسبه رو لیست میکنن.
کارگزاران ممکنه علاوه بر اجرای سفارشات مشتری، تحقیقات، ایده های سرمایه گذاری و دانش بازار رو هم به مشتریان خودشون ارائه میدن. همچنین ممکنه شرکتها خدمات بانکی اضافی ارائه شده توسط بیزینس کارگزاری خودشون را به فروش برسونن.
در گذشته تنها کسانی که می تونستن از عهده هزینه های بروکر بربیاین وارد بازار سهام میشن، اما با گذشت زمان و افزایش کارگزاری اینترنتی، بروکر های تخفیفی شکل گرفتن که مشتریان رو قادر میسازن با هزینه کمتر و بدون دریافت مشاوره شخصی سرمایه گذاری کنن.
اهمیت بروکرها
کارگزاران در آسان کردن مبادله اوراق بهادار و دارایی های مالی دیگه، نقش اساسی دارن. تخصص، منابع و دسترسی اونا به پلتفرم های معاملاتی برای سرمایه گذارانی که به دنبال معامله گری ایمن و سودده هستن، ضروریه. بنابراین حضور کارگزاران به عنوان سنگ بنای تجارت مدرن عمل میکنه و پلی هست که فعالان بازار رو به هم متصل میکنه.
الان گزینه های کارگزاری بیشتری نسبت به قبل وجود داره، اما مطمئناً انتخابهای متنوع میتونن تصمیمگیری رو پیچیدهتر کنه. در این راهنما میخوایم این موضوع رو بررسی کنیم که بروکر چیست و چرا برای ترید کردن به بروکر نیاز داریم و اینکه چگونه میشه بروکر مناسب رو انتخاب کرد. پس تا انتها با ما همراه باشین.
“در دنیای پیچیده بازارهای مالی نیاز به یک بروکر برای تسهیل معاملات ناشی از عوامل مختلفی هست که برای انجام معاملات روان و کارآمد ضروری هستن. کارگزاران به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کنن و خدمات و تخصص های مهمی رو ارائه میدن که افراد و موسسات رو قادر می سازه تا از پیچیدگی های تجارت عبور کنن.”
شیرین سعیدی _ کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر
بروکرهای تخفیفی در مقابل بروکرهای فول سرویس (Discount vs. Full-Service)
بروکرهای تخفیفی میتونن انواع معاملات رو با هزینه های مختلف و از جانب مشتریان خودشون انجام بدن. کارمزد های پایینی که اونا تعیین می کنن به حجم و ارزانی هزینه ها بستگی داره. کارگزاران معمولاً به جای کارمزد، حداقل دستمزد دریافت می کنن و در مقابل مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمیدن.
تسهیلات تجارت الکترونیکی که توسط اکثر کارگزاران تخفیفی ارائه میشه، تعداد زیادی از شرکت کنندگان خودگردان رو جذب میکنه و معمولا برای این خدمات، کمیسیون دریافت نمیشه.
علاوه بر طیف گسترده ای از محصولات مالی، کارگزارانی که خدمات کاملی را ارائه میدن، خدمات دیگه ای مثل تجزیه و تحلیل بازار، معاملات اوراق بهادار و برنامه ریزی بازنشستگی دارن.
معامله گران ممکنه انتظار کمیسیون های تجاری بیشتری رو در نتیجه این داشته باشن. کارگزاران توسط شرکت های کارگزاری که در اونا کار می کنن، حقوق میگیرن.
بیشتر بدانید: 4 حساب معاملاتی اصلی بروکر ارانته (Errante)
کارمزدها و هزینه ها
اگر زیر 30 سال دارین، به احتمال زیاد توسط بودجه خود محدود شدین. هزینه های اجرای معاملات مهم هستن، اما هزینه های کارگزاری دیگه ای هم وجود داره که باید در نظر گرفته بشه.
دانستن کارمزدها و هزینه های اضافی که ممکنه برای شما اعمال بشه، برای استفاده حداکثری از دلار سرمایه گذاری خودتون ضروری هست. در اینجا برخی از هزینه ها وجود داره که باید در نظر بگیرین:
- حداقل ها: بیشتر کارگزاران برای راه اندازی حساب به حداقل موجودی نیاز دارن. کارگزاران آنلاین معمولاً کمترین حداقل ها رو دارن که از 500 دلار تا 1000 دلار متغیر هست.
- حسابهای مارجین: سرمایهگذار جدید ممکنه نخواد فوراً یک حساب مارجین باز کنه، اما چیزی هست که برای آینده باید به اون فکر کنه. حسابهای مارجین معمولاً حداقل موجودی بالاتری نسبت به حسابهای کارگزاری استاندارد دارن. شما باید نرخ بهره ای رو که کارگزار موقع معامله در حاشیه معامله میکنین رو بررسی کنین.
- هزینه های برداشت: برخی کارگزاران برای برداشت هزینه ای دریافت میکنن و یا اگه موجودی شما رو به کمتر از حداقل کاهش بده، اجازه برداشت رو نمیدن. از طرفی، برخی به شما اجازه میدن تا در برابر حساب خودتون چک بنویسین، اگرچه معمولاً به حداقل موجودی بالایی نیاز دارن. مطمئن بشین که قوانین مربوط به حذف پول از حساب رو درک میکنین.
نقش بروکر چیست؟
کارگزار شخص یا شرکتیه که معاملاتی رو بین افراد، مشاغل و صرافی هایی که کارگزار در اون ثبت شده، ترتیب میده. یک دلال میتونه انسانی باشه که خودش تجارت رو پردازش میکنه یا یک برنامه نویس کامپیوتری که صرفاً توسط یک انسان مشاهده میشه، که به ماهیت تجارت و بازار بستگی داره. معاملات سهام معمولاً مکانیزه هست، در حالی که املاک و مستغلات به تماس شخصی بیشتری نیاز داره.
چرا به بروکر نیاز داریم؟
کارگزار واسطهای هست تا افرادی رو که میخوان معامله و سرمایهگذاری کنن رو با صرافی که اون معاملات رو انجام میدن، وصل میکنه. چونکه بورس اوراق بهادار نیاز داره افرادی که معاملات رو در بورس انجام میدن، مجوز داشته باشن، شما به یک کارگزار نیاز دارین.
دلیل دیگه اینه که یک کارگزار یک تجربه معاملاتی یکپارچه بین سرمایهگذار و صرافی بودن رو ارائه میده و در بیشتر موارد، مثل کارگزاریها، برای معاملات معمولی کمیسیون دریافت نمیکنه.
چرا انتخاب بروکر مناسب بهتر از سایر گزینه های سرمایه گذاری است؟
افتتاح حساب کارگزاری خود با یک کارگزار سهام به انتخابی نیاز داره که با استفاده از حساب های بانکی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا حساب های مدیریت شده جداگانه تفاوت زیادی داره. اساساً، دلیل اصلی اینکه چرا یک کارگزار سهام میتونه دروازهای به سوی ثروت متحول کننده باشه، اینه که وقتی یک حساب کارگزاری باز میکنین، کنترل کامل سبد سرمایهگذاری خودتون رو به دست میگیرین.
در اینجا به یک سری مزیت هایی اشاره میکنیم که داشتن حساب کارگزاری خود در یک کارگزار سهام میتونه ارزشمند باشه:
شما میتونین هر سهمی رو که در بازارهای سهام موجود هست و کارگزار شما به اون دسترسی داره رو بخرین یا بفروشین. این کار شامل هر شرکتی میشه که در بورس اوراق بهادار نیویورک یا بازار سهام نزدک فهرست شدن.
اکثرا، کارگزاران میتونن به شما دسترسی مستقیم به بورس های خارجی هم بدن. این کار میتونه به شما امکان سرمایهگذاری بینالمللی رو به روشهایی بده که به شما کمک میکنه از نظر انتخاب سهام و مدیریت ریسک، همه موارد رو در نظر بگیرین.
بسیاری از کارگزاران سهام ارزش ارائه انواع دیگه سرمایه گذاری، مثل اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و حتی محصولات حساب بانکی رو تشخیص میدن. بنابراین، کارگزاران برتر سهام میتونن یک محیط خرید یک مرحله ای رو به شما ارائه بدن تا همه نیازهای مالی خودتون رو برآورده کنین. آنها به شما این امکان رو میدن که مدیریت پول خودتون رو به جای داشتن حساب های مختلف بین بسیاری از مؤسسات مالی مختلف ساده کنین.
کارگزاران بورس به منابع تحقیقاتی ارزشمندی دسترسی دارن که مشتریان میتونن از اونا استفاده کنن تا بینش بیشتری در مورد سرمایه گذاری های مورد علاقه خودتون بدست بیارین. این ابزارها به شما این امکان رو میده که نظرات مختلف رو بسنجین و سپس اونایی رو که قانع کننده ترین هستن رو انتخاب کنین.
اغلب متوجه میشین که کارگزاران سهام هم مایلن به شما توصیه های مالی گسترده تری ارائه بدن که فراتر از سرمایه گذاری ساده هست. یکی از راههایی که شرکتهای کارگزاری مختلف سعی میکنن خودشون رو از رقبا متمایز کنن، خدمات مشتریانشون هست. بنابراین اغلب میتونین منابعی رو در حوزههای مرتبط پیدا کنین که از ابزارهای بودجهبندی و ماشین حسابهای وام مسکن گرفته تا برنامهریزی املاک رو شامل میشه.
نکات لازم هنگام انتخاب بروکر
انتخاب کارگزار سهام تفاوت چندانی با انتخاب سهام نداره. این کار با شناخت سبک سرمایهگذاری شما و البته تعیین برخی از اهداف سرمایهگذاری (البته فراتر از کسب درآمد) شروع میشه.
انتخاب کارگزار شما باید منعکس کننده سبک سرمایه گذاری شما باشه، حالا ممکنه به تجارت فعال تمایل داشته باشین یا روش خرید و نگه داشتن منفعل تر رو بخواین.
همیشه مطمئن بشین که کارگزار شما مجوز کامل توسط مقامات نظارتی ایالتی و FINRA داره و (به صورت فردی یا از طریق شرکت آنها) در SEC ثبت شدهـ
سوالات کلیدی که باید از یک کارگزار بپرسین عبارت از “چطور هزینه خدمات خودتون رو دریافت می کنین؟” و “آیا خودتون رو به یک استاندارد امانتداری یا استاندارد تناسب نگاه می کنین؟”
مشاوران Robo میتونن جایگزین ارزانتری برای کارگزاران انسانی باشن، اما اجازه مشاوره یا مشارکت شما رو نمیدن.
در مورد مشاوران روبات تحقیق کنین، چون برخی از اونا برای مخاطبان مختلف طراحی شدن (به عنوان مثال، مشاوران روباتی وجود دارند که به طور خاص برای زنان طراحی شده اند).
بیشتر بدانید: استراتژی ریسک فری
نتیجه گیری
در انتها، حضور کارگزاران در معاملات به چند دلیل اساسی هست. کارگزاران خدمات و تخصص ارزشمندی رو ارائه میدن که فرآیند خرید و فروش اوراق بهادار و دارایی های مالی دیگه رو ساده میکنه. اونا به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل میکنن، سفارش ها رو اجرا می کنن، بینش بازار رو ارائه میدن و از رعایت مقررات اطمینان میدن.
دانش، منابع و دسترسی اونا به پلتفرم های معاملاتی برای سرمایه گذاران ضروری هست تا پیچیدگی های بازارهای مالی رو به طور موثر هدایت کنن. بدون کارگزاران، روند معاملات به طور قابل توجهی چالش برانگیزتر و کارآمدتر میشه. پس، نقش اونا به عنوان تسهیل کننده معاملات و نگهبان یکپارچگی بازار در چشم انداز مالی مدرن ضروری هست.
