در دنیای غیرقابل پیش بینی بازارهای مالی مفهوم استراتژی معامله گری ریسک فری ممکنه یک تناقض بزرگ به نظر برسه. با پیشرفت علم و هوش مصنوعی معامله گران حرفه ای هنوز هم نمیتونن استراتژی معاملاتی ایجاد کنن که تو اون همه معاملات سود ده باشن.
| تکنیک | توضیحات |
|---|---|
| حد ضرر | برای معاملات خودتون حدضرر بگذارین و بعد اینکه به اندازه مشخصی سود کردین، حدضرر رو به نقطه ورود خودتون تغییر بدین. |
| سیو سود | اگه معاملات در سود رفت، بخشی از معامله خودتون رو ببندین. در این حالت اگه استاپ بخورین هم باز به اندازه ریسکتون سود کردین و معامله ریسک فری یا بدون ریسک بوده. |
| مدیریت سرمایه | تعیین ریسک معقول و تخصیص صحیح سرمایه |
ما تو این مقاله به توضیح مفهوم معاملات ریسک فری یا بدون ریسک پرداختیم و توضیح دادیم که چطور میشه در سرمایه گذاری بدون ریسک سود کرد، پس تا انتها با ما همراه باشین.
استراتژی ریسک فری (Risk Free) چیست؟
در معامله گری اصطلاح ریسک فری یا بدون ریسک اغلب به سرمایه گذاری یا استراتژی ای اشاره میکنه که امکان ضرر و زیان مالی در اون خیلی کمه. با این حال، توجه به این نکته ضروری هست که در واقعیت هیچ سرمایهگذاری کاملا بدون ریسک نیست و همه تراکنشهای مالی سطوحی از ریسک رو شامل میشن.
مفهوم ریسک فری اغلب با نرخ ریسک فری مرتبط هست که به بازدهی تئوریک در یک سرمایه گذاری با ریسک ضرر مالی صفر اشاره داره. رایج ترین معیار مورد استفاده برای نرخ ریسک فری بازدهی اوراق قرضه دولتی هست، به ویژه اوراقی که توسط یک دولت با ثبات و قابل اعتبار منتشر میشه.
سرمایه گذاران از نرخ ریسک فری به عنوان مبنایی برای مقایسه بازدهی بالقوه سرمایه گذاری های دیگه استفاده میکنن. برای معاملهگران و سرمایهگذاران بسیار مهمه که بدونن حتی سرمایهگذاریهای کم ریسک مثل اوراق قرضه دولتی هم سطوحی از ریسک رو دارن.
“معامله گران با درک اصول مدیریت سرمایه، استفاده از برخی ابزارهای مالی میتونن به معامله گری ریسک فری نزدیک بشن و میزان ضرر تو بازارهای مالی رو به طور قابل توجهی کاهش بدن.”
شیرین سعیدی _ کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر
تکنیک های معاملاتی ریسک فری و سیو سود
قطعاً افرادی که جز تریدرهای حرفهای هستن و یا کسانی که در حال آموزش ترید کردن در بازارهای مالی هستن، به دنبال تکنیکهایی برای کاهش ریسک و بالا بردن سودها میگردن.
1- مدیریت سرمایه (Capital management)
مدیریت سرمایه روندی هست که در اون سرمایه گذار دارایی خودش رو به بخش هایی تقسیم میکنه و درصد معینی از کل سرمایه رو به هر بخش اختصاص میده تا ریسک از دست دادن کل سرمایه در اثر نوسانات بازار رو کم کنه.
برای معامله گران بازار مالی این معنی رو داره که هر معامله گر درصد معینی از کل سرمایه خودش رو در هر معامله سرمایه گذاری میکنه. و بهتره این مقدار برای هر معامله از 2 تا 3% بیشتر نباشه. این روش تأثیر ضرر یک تجارت اشتباه رو به میزان قابل توجهی کاهش میده.
2- هجینگ یا پوشش ریسک (Hedging)
هجینگ یکی از استراتژیهای کاهش ریسک معاملات است. این استراتژی شامل ورود به یک معامله برای جبران ضرر ناشی از معامله دیگه هست. معامله گران اغلب از نمادهای متناظر استفاده میکنن و همزمان روی دو نماد متناظر منفی در یک جهت وارد معامله میشن یا روی دو نماد متناظر مثبت در جهت مخالف معامله میکنن. معامله در دو جهت مخالف روی یک جفت ارز هم میتونه نوع دیگه ای از استراتژی هجینگ در معاملات باشه.
3- استفاده از حد ضرر (Stop-loss) در معاملات
چون که تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال همیشه با درصد خطا همراه هستن و هیچ قطعیتی در معاملات وجود نداره، بنابراین بهترین راه برای کاهش ریسک معاملات استفاده از حد ضرر هست. وقتی وارد معامله فروش میشین، انتظار دارین قیمت کم بشه، اما باید توجه داشته باشین که احتمال افزایش قیمت هم وجود داره. به همین دلیل باید محدوده قیمتی بالاتر از نقطه ورود به معامله رو مشخص کنین تا اگه قیمت به اون محدوده رسید، با ضرر از معامله خارج بشین.
این روش احتمال ضرر بیشتر در معامله رو کم میکنه و اجازه نمیده همه سرمایه خودتون رو در اون معامله از دست بدین. میزان حد ضرر و نسبت اون به حد سود با توجه به سبک معاملات تعیین میشه، اما حد ضرر هرگز نباید بیشتر از حد سود باشه.
4- تعیین نسبت حد ضرر (Stop-loss) به حد سود (Take-profit) در معاملات
بعد تعیین حد ضرر و حد سود برای معاملات، باید توجه داشته باشین که نسبت حد ضرر به حد سود باید با نسبت ثابتی در معاملات تعیین بشه. به نحوی که میزان حد سود (نقطه ورود به معامله به نقطه خروج از معامله در سود) بیشتر از حد ضرر باشه. اگه شما یک اسکالپر هستین، نسبت حد سود میتونه بین 1 تا 1.5 برابر حد ضرر باشه، اما اگه یک معامله گر سوئینگ (swing) هستین، این مقدار میتونه تا 2 تا 3 برابر بیشتر بشه.
5- تریلینگ استاپ یا حد ضرر متحرک (Trailing stop)
هدف معامله گر کسب بیشترین میزان سود با کمترین میزان ضرر از بازار هست. یکی از روش های رایج برای کسب بیشترین میزان سود استفاده از تریلینگ استاپ هست. وقتی تراکنش وارد بازه سوددهی میشه، میتونین با تعیین حد ضرر برای خروج در بازه سوددهی از تریلینگ استاپ استفاده کنین.
نرخ ریسک فری چیست؟
نرخ ریسک فری (rf) نرخ تئوریک بازدهی بدست آمده از دارایی هایی با ریسک صفر هست که به عنوان حداقل بازدهی مورد نیاز در سرمایه گذاری های پرریسک عمل میکنه. این نرخ باید منعکس کننده بازدهی تا سررسید (YTM) اوراق قرضه دولتی بدون پیش پرداخت با سررسید معادل به عنوان مدت زمان نقدینگی پیش بینی شده باشه.
نحوه محاسبه نرخ ریسک فری (rf)
اکثر مدلهای ریسک-بازدهی با این پیشفرض شروع میشن که به اصطلاح نرخ ریسک فری وجود داره. بازدهی دارایی بدون ریسک، حداقل نرخ بازدهی مورد انتظار در یک سرمایه گذاری با ریسک صفر و نقطه شروعی هست که بسیاری از مدل های ارزش گذاری بر اساس اون بنا میشن.
اگرچه بازدهی مورد انتظار سرمایه گذاران، بازدهی بدون ریسک در نظر گرفته میشه، اما به یاد داشته باشین که نرخ ریسک فری یک ساده سازی صرف هست، چون همه سرمایه گذاری ها سطوحی از ریسک رو دارن.
با این حال اوراق قرضه منتشر شده توسط دولت رو میشه جزو دارایی های ریسک فری در نظر گرفت، چون دولت ها میتونن در صورت لزوم پول بیشتری چاپ کنن و چون که دولت مرکزی این اوراق قرضه رو تضمین میکنه، احتمال ریسک اونا عملاً صفر هست. در نتیجه اوراق قرضه دولتی امن ترین دارایی هایی هستن که سرمایه گذاران میتونن در اون سرمایه گذاری کنن.
فرمول نرخ بدون ریسک (rf)
دو نوع مختلف نرخ ریسک فری وجود دارند که باید در نظر گرفته شوند:
نرخ واقعی ریسک فری (Real Risk-Free Rate) و نرخ اسمی ریسک فری (Nominal Risk-Free Rate)
استدلال پشت این دو مفهوم مربوط به وجود با حذف نرخ تورم هست. نرخ واقعی ریسک فری بازدهی مورد نیاز در ابزارهای مالی با ریسک صفر و با در نظر گرفتن نرخ تورم هست. رابطه بین نرخ واقعی و اسمی ریسک فری با معادله زیر نشون داده میشه:
نرخ واقعی ریسک فری (rf) = (1 + نرخ اسمی ریسک فری) ÷ (1 + نرخ تورم)
نرخ اسمی ریسک فری به بازدهی یک دارایی ریسک فری بدون تاثیر نرخ تورم اشاره داره. اگه نقدینگی پیش بینی شده به صورت اسمی کم بشه که منعکس کننده تورم مورد انتظار هست، نرخ کاهش بکار رفته هم باید اسمی باشه.
نرخ اسمی ریسک فری (rf) = (1 + نرخ واقعی ریسک فری) x (1 + نرخ تورم) – 1
چگونه در سرمایه گذاری ریسک فری سیو سود کنیم؟
چیزی به عنوان سرمایه گذاری کاملاً بدون ریسک وجود نداره، چون همه سرمایه گذاری ها سطحی از ریسک رو دارن. با این حال، برخی از راه های نسبتا کم خطر برای کسب درآمد در اقتصاد امروز وجود داره. در اینجا به برخی از اونا اشاره می کنیم:
حسابهای پسانداز با بازدهی بالا: یکی از راههای کم خطر برای کسب درآمد ریسک فری اینه که پول خودتون رو در یک حساب پسانداز با بازدهی بالا سپرده گذاری کنین. این حسابها معمولاً نرخهای بهره بالاتری نسبت به حسابهای پسانداز سنتی ارائه میدن.
خرید سهامی با سود: یکی دیگه از راه های کسب درآمد نسبتاً کم ریسک سرمایه گذاری در سهامی هست که سود سهام پرداخت میکنه. این سهام بخشی از سود خودش رو به سهامداران پرداخت میکنه و جریان درآمدی ثابتی رو فراهم میکنه. با این حال مهمه که قبل از سرمایه گذاری درباره شرکت و سلامت مالی اون تحقیق کنین.
وامدهی همتا به همتا: پلتفرمهای وامدهی همتا به همتا به شما این امکان رو میده که در وام دهی به افراد یا مشاغل سرمایهگذاری کنین. اگرچه این پلتفرم هم با ریسک همراه هست، اما این امکان رو به شما میده که پرتفوی خودتون رو متنوع کنین و به طور بالقوه بازدهی بالاتری نسبت به حساب پسانداز سنتی کسب کنین.
اجاره فضای بلااستفاده: اگه فضای بلااستفاده ای در خونتون مثل اتاق خواب یا پارکینگ دارین، میتونین اون رو برای کسب درآمد بیشتر اجاره بدین.
نظرسنجیهای آنلاین و گروههای متمرکز: شرکت در نظرسنجیهای آنلاین و گروههای متمرکز میتونه مقدار کمی پول نقد اضافی رو برای تلاش نسبتاً کمی فراهم کنه، اگرچه درآمد چندان قابل توجهی نیست.
به یاد داشته باشین که حتی در سرمایه گذاری های کم ریسک هم باید قبل از سرمایه گذاری و شروع به کار به طور کامل تحقیق کنین و خطرات احتمالی اونا رو در نظر بگیرین.
بیشتر بدانید: الگوی QM در فارکس چیست؟
ابزار معاملاتی ریسک فری
آربیتراژ (Arbitrage) یک ابزار معاملاتی ریسک فری برای سیو سود هست. آربیتراژ به معنای استفاده از اختلاف قیمت بین دو نماد یا سهام در بازارهای مختلف هست که در اون مردم میتونن سود خوبی کسب کنن. آربیتراژ در بازار کریپتو به خاطر تضاد قیمتی بین صرافی های مختلف امکان پذیر هست.
به عنوان مثال فرض کنین می خواین بیت کوین بخرین. در یک صرافی قیمت بیت کوین 1000 دلاره و در صرافی دیگه 1050 دلاره! در این شرایط شما میتونین بیت کوین رو به قیمت 1000 دلار از صرافی اول خریداری کرده و سپس اون رو در صرافی دوم به قیمت 1050 دلار بفروشین. با این کار میتونین از این تفاوت قیمت سود ببرین.
سخن پایانی
اصطلاح ریسک فری یا بدون ریسک به معاملات یا استراتژی هایی اطلاق میشه که تصور میشه پتانسیل زیان مالی ندارن و غالبا با مفهوم نرخ ریسک فری همراه هستن. با این حال درک این موضوع برای معامله گران و سرمایه گذاران ضروریه که در دنیای واقعی دستیابی به یک سرمایه گذاری واقعاً بدون ریسک دست نیافتنی است. حتی دارایی هایی که با ریسک پایین در نظر گرفته میشن، مثل اوراق قرضه دولتی ریسک های ذاتی مثل تورم و نوسانات نرخ بهره رو دارن.
اطلاع از عدم وجود سرمایه گذاری کاملا ریسک فری در بازارهای مالی در گرفتن تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه و اهمیت ارزیابی و مدیریت کامل ریسک نقش بسزایی داره.
