فدرال رزو (Federal Reserve) از طریق تنظیم عرضه پول، تأثیر خودش رو بر روی اقتصاد می گذاره. افزایش عرضه پول ممکنه تورم رو افزایش بده و به علت افزایش نقدینگی، بازارهای مالی رو تحت فشار قرار بده. در اینجا، هماهنگی دقیق بین عرضه پول و تقاضا به یک امر اساسی تبدیل میشه تا اثرات منفی کنترل بشن.
فدرال رزرو چیست؟
فدرال رزو (Federal Reserve) به عنوان یکی از قویترین نهادهای اقتصادی در ایالات متحده، مسئولیتهای گستردهای بر عهده داره. این نهاد مهم به مدیریت سیاست پولی کشور و تنظیم سیستم مالی ملی اختصاص داده میشه. با توجه به تاثیرات گستردهای که این سیستم ایجاد میکنه، فهم دقیق و جامع از عملکرد و اهدافش ضروری هست.
“یکی از ابزارهای اصلی فدرال رزرو برای مدیریت اقتصاد، تعیین نرخهای بهره هست. این نرخها تعیین کننده هزینه اقتراض برای افراد و شرکتها هستن و تأثیر گستردهای بر روی سرعت تورم، سرمایهگذاریها و اقتصاد کلان دارن. تصمیمگیری در مورد تغییر نرخ بهره نیاز به تجزیه و تحلیل دقیقی داره تا تأثیرات مثبت و منفی آن در نظر گرفته بشه.”
شیرین سعیدی- کارشناس تولید محتوای کنزا بروکر
تاریخچه
در قرن نوزدهم ایالات متحده با یک چالش بزرگ مالی روبرو بود. در اون زمان، هیچ بانک مرکزی وجود نداشت که به عنوان آخرین راه حل برای وام دهی به بانکها و کنترل سیاستهای پولی و مالی کشور عمل کنه. این وضعیت باعث آسیب پذیری کشور در مقابل فشارهای مالی و بانکی شد.
برای مقابله با این چالشها، کنگره ایالات متحده در سال 1913 قانون فدرال رزرو رو تصویب کرد. این قانون توسط رئیسجمهور ویلسون امضا شد و یک سیستم فدرال رزرو تأسیس شد. این سیستم شامل دوازده بانک منطقهای دولتی-خصوصی بود که وظیفه مدیریت و نظارت بر سیاستهای پولی و مالی کشورها را بر عهده داشتن.
فدرال رزرو نیویورک همچنین مسئولیت نظارت بر بزرگترین مجموعه داراییهای کشور رو داره. این نظارت به منظور حفظ استحکام و پایداری سیستم مالی کشور انجام میشه. این بانک بر اساس تحلیلهای مالی و اقتصادی خودش تصمیمات مهمی در زمینه سیاست پولی و بانکی میگیره.
فدرال رزرو نیویورک به عنوان یکی از دوازده بانک فدرال رزرو در کشور، نقش اساسی در کنترل و مدیریت اقتصاد ایالات متحده ایفا میکنه. این بانک از طریق تنظیم نرخهای فوقالعاده بانکی، کمک به وال استریت و نظارت بر بزرگترین داراییهای کشور به تقویت و پایداری اقتصاد کمک میکنه.
بیشتر بخوانید : نرخ بهره چیست؟
اعضای اصلی فدرال رزرو
اعضای اصلی فدرال رزرو توسط رئیس جمهور وقت ایالت متحده آمریکا تعیین میشه و اعضای سنا باید اون رو تایید کنن.
اعضای هیئت حکام
هیئت حکام فدرال رزرو از هفت عضو تشکیل شده که به طور کلی سیاستهای پولی رو تعیین میکنن. این اعضا با تجربه و دانش زیادی در حوزه اقتصاد فعالیت میکنن. وظیفه اونها رهبری در تصمیمگیریهای مرتبط با نرخ تنزیل و سیاستهای پولی هست. اقتصاددانان ستادی هم تحلیلها و پیشبینیهایی رو ارائه میدن که به هیئت حکام در تصمیمگیریهاشون کمک میکنه.
بانکهای منطقهای
در کنار هیئت حکام، 12 بانک فدرال رزرو منطقهای وجود داره که همکاری میکنن. این بانکها نقش مهمی در نظارت بر بانکهای تجاری کشور ایفا میکنن. همچنین، آنها اجرای سیاستهای تعیین شده توسط هیئت حکام رو به عهده دارن. این همکاری و هماهنگی بین هیئت حکام و بانکهای منطقهای اساسی برای پایداری سیاست پولی کشور هست.
کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)
یکی از زیرمجموعههای مهم هیئت حکام، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) هست. این کمیته به نظارت بر عملیات بازار باز میپردازه و تصمیمگیری در مورد نرخ تنزیل رو به عهده داره. اعضای FOMC شامل هفت عضو هیئت حکام و رئیس بانک Fed نیویورک و چهار نفر از 11 رئیس بانک منطقهای باقی مانده میشن. این کمیته به صورت منظم در طول سال جلساتی برگزار میکنه تا تصمیمگیریهای مهم برای اقتصاد ایالات متحده انجام بده.
وظایف
سازمان فدرال رززو وظایف گوناگونی بر عهده داره که شامل:
تأمین پول و اعتبار به بانکها و مؤسسات مالی (ارائه خدمات)
در سالهای گذشته، فدرال رزرو خرید تریلیونها دلار دارایی رو به عهده گرفته. این اقدام به منظور تقویت بازارهای مالی و پشتیبانی از اقتصاد کلان انجام میشه. تأمین پول و اعتبار به بانکها و مؤسسات مالی به منظور تسهیل امور اقتصادی از وظایف دیگه فدرال رزرو هست. این عملیات از طریق خرید اوراق بهادار و داراییهای دیگه صورت میگیره و اثرات مهمی بر روی نرخ بهره و بازارهای مالی داره.
نظارت بر بانک ها
بانک مرکزی ایالات متحده، نهادی قدرتمند در اقتصاد جهانه. وظایف اصلیش شامل تعیین نرخ بهره، مدیریت عرضه پول و تنظیم بازارهای مالی. در بحرانهای اقتصادی بزرگی مثل رکود مالی 2008 و همهگیری COVID-19 به عنوان منبع وامدهی عمل میکنه.
در پی حمله روسیه به اوکراین و افزایش قیمت گاز و برق، بانک مرکزی (fed) در تلاشه تورم رو بدون آسیب به رشد اقتصادی کاهش بده. وقتی نگاهی به تواناییهای بیپایان فدرال رزرو میاندازیم، متوجه میشویم که مباحث سخت و پیچیده برای این مؤسسه آشنا هستن.
استدلال برخی از اقتصاددانان این طوریه که سیاستهای تهاجمی این مؤسسه میتونه باعث افزایش تورم و ایجاد حباب داراییها بشه. در حالی که برخی دیگه معتقدن حمایت فدرال رزرو از بازارهای مالی به نفع بزرگترین شرکتها و کارآفرینان هست و کارگران نیازهای کمتری دارن.
باید توجه داشت که بانک مرکزی ایالات متحده یکی از مستقلترین نهادهای دولتی این کشور از نظر سیاستی بوده و در طی سال های فعالیتش تنش های زیادی با حکومت و سیاست تجربه کرده.
مدیریت میزهای معاملاتی فدرال رزرو
فدرال رزرو نیویورک نقش بسیار مهمی در اقتصاد کشور آمریکا داره. این بانک مسئولیت قلب بخش مالی کشور رو بر عهده داره. یکی از وظایف اصلی فدرال رزرو نیویورک، مدیریت میزهای معاملاتی فدرال رزرو هست. این میزها به تنظیم نرخهای فوقالعاده بانکی و کمک به استحکام وال استریت کمک میکنن.
سخن آخر
در دهههای گذشته، بانک مرکزی فدرال به عنوان یک نهاد مالی بزرگ در ایالات متحده آمریکا شناخته شد. فدرال رزرو وظایف زیادی داره که به طور خلاصه شامل موارد زیرن: تدوین سیاستهای پولی، تحقق اشتغال کامل، تثبیت قیمتها آشنایی با این سازمان برای هر معاملهگر فارکس اهمیت داره.