شاخص دلار آمریکا که به اختصار USDX یا DXY میگن، یک شاخص مالی شناخته شده ای هست که میزان قدرت دلار آمریکا رو در مقایسه با سبدی از ارزهای اصلی دیگه ارزیابی میکنه و درباره بازارهای ارز خارجی (فارکس) اطلاعات واضحی ارائه میده.
“ارزش پایه شاخص دلار آمریکا 100 هست. این ارزش وقتی تصویب شد که شاخص در مارس 1973 ایجاد شد. امتیاز بالای 100 نشون دهنده تقویت دلار آمریکا از دوره پایه نسبت به سبد ارز هست، در حالی که مقدار کمتر از ۱۰۰ نشون دهنده تضعیف دلاره. داشتن این اطلاعات بهتون کمک میکنه بهتر برای معاملاتتون تصمیم بگیرین.”
شیرین سعیدی- کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر
کاربردها و اهمیت
شاخص دلار آمریکا اهداف مختلفی رو دنبال میکنه و در ادامه میخوایم در مورد هرکدومشون توضیحی بدیم:
| عنوان | اهمیت | کاربرد |
| تجارت فارکس | معامله گران فارکس از دلار آمریکا به عنوان یک نقطه مرجع برای سنجش قدرت یا ضعف دلار آمریکا در برابر ارزهای دیگه استفاده می کنن. | این کار بهشون کمک میکنه تا تصمیمات آگاهانهای در مورد معاملات ارزی و استراتژی های سرمایه گذاری بگیرن. |
| تجارت بین المللی | USDX با کمک به کسب و کارها در ارزیابی قدرت خرید دلار آمریکا نقش مهمی در تجارت بین المللی ایفا میکنه. | این دانش بهشون کمک میکنه تا به طور موثر در مورد توافق نامه های تجاری مذاکره کنن. |
| بانک های مرکزی و سیاست گذاران | بانکهای مرکزی و سیاستگذاران دلار آمریکا رو از نزدیک زیر نظر دارن تا بفهمن که چطور نوسانات دلار آمریکا بر اقتصادش تأثیر داره. | این اطلاعات بهشون کمک میکنه تا سیاست های پولی مناسبی تدوین کنن. |
بیشتر بخوانید: شاخص چیست؟
محدودیت های شاخص دلار آمریکا
اگرچه USDX توسط بسیاری از اقتصاددانان و تحلیلگران دنبال میشه، اما کاستی هایی داره. بیایید در این بخش به طور مختصر در موردشون بحث کنیم:
DXY یک شاخص جریان مالی بسیار خوبیه. با این حال، همانطور که در سال 1973 شکل گرفت، پویایی تجارت بین المللی در طول سال ها در حال تغییره. اجزای شاخص، شرکای تجاری مهم با دلار آمریکا هستن. با این حال، بازارهای نوظهور مثل چین، مکزیک، برزیل، هند، سنگاپور و غیره در تجارت جهانی اهمیت پیدا کردن. بنابراین، USDX کمتر به قدرت عملی دلار آمریکا در برابر این کشورها مرتبط میشه.
شاخص دلار آمریکا در بین اقتصادهای نوظهور یا کشورهای در حال توسعه در تجارت و امور مالی جهانی اهمیت پیدا کرد. بنابراین، شاخص دلار آمریکا با قدرت یا ضعف واقعی دلار آمریکا در سطح جهانی شروع به کمرنگ شدن و از دست دادن وابستگی خودش کرد.
ثانیا، تفسیر سیگنالهای USDX نیاز به تحلیل عمیق روابط متقابل بین بازارهای بانکی و مالی ایالات متحده، اروپا، بریتانیا و ژاپن داره.
بسیاری از مشتقات محبوب و بازارهای تأمین مالی در سناریوی جهانی کنونی روابط ارز، سرمایه و اعتبار بین اجزای USDX رو محو می کنن.
علیرغم این محدودیتها، USDX/DXY همچنان پر دنبالکنندهترین و معاملهشدهترین شاخص هست.
بیشتر بخوانید: شاخص MPI چیست؟
اوج و قعر USDX
در سال 1973، زمانی که USDX تأسیس شد، ارزش شاخص دلار آمریکا (USDX) 100.00 بود. در سال 1985 با 164.72 به اوج رسید و در 16 مارس 2008 با 70.698 کمترین مقدار بود.
سیاست پولی سختتر فدرال رزرو و سیاست مالی انبساطی دولت وقت ایالات متحده باعث جذب سرمایهگذاران خارجی در اوایل دهه 1980 شد. در نتیجه، دلار آمریکا بالا رفت و USDX به بالاترین ارزش خود یعنی 164.72 در سال 1985 رسید.
اعتبار ارزان تر و استانداردهای ضعیف وام دهی باعث ایجاد یک بحران مالی در ایالات متحده در سال 2008 شد. وام های مسکن مقرون به صرفه باعث حباب مسکن شد. با این حال، با ترکیدن حباب، بانکها تریلیونها دلار وام به عنوان وامهای مسکن وام داده بودن. به همین دلیله که دلار آمریکا کم شد و USDX به کمترین مقدار یعنی 70.698 در مارس 2008 رسید.
بیشتر بخوانید: شاخص سفارشات کارخانه
چرا شاخص دلار آمریکا ضروری بود؟
در اواخر دهه 1960، استاندارد طلا باعث افزایش ارزش دلار آمریکا شد. در سال 1967 قیمت طلا 35 دلار در هر اونس بود. با این حال، پس از برخی فراز و نشیب ها، قرارداد برتون وودز منحل شد.
بدون استفاده از استاندارد طلا، فدرال رزرو ایالات متحده نیاز به معیاری داشت تا ارزش دلار آمریکا در برابر سبد بقیه ارزهای اصلی فارکس رو ارزیابی کنه. بنابراین، فدرال رزرو ترکیب USDX و وزن اجزای شاخص دلار آمریکا رو برای منعکس کردن اهمیت اقتصادی دلار آمریکا و الگوهای کلی تجارت جهانی بررسی کرد.
فدرال رزرو در سال 1973 شاخص دلار آمریکا رو ایجاد کرد و در سال 1999 اجزای اون بازنگری شد تا یورو رو هم شامل بشه. همانطور که قبلاً گفتیم، این شاخص میتونه با ترکیب شرکای تجاری مهم دیگه، فراگیرتر باشه.
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| تاریخ ایجاد | ۱۹۷۳ |
| سازمان مسئول | فدرال رزرو |
| هدف | ارزیابی ارزش دلار آمریکا در برابر سبدی از سایر ارزها |
| اجزا | یورو، ین ژاپن، پوند استرلینگ، دلار کانادا، کرون سوئد، فرانک سوئیس |
| وزن اجزا | براساس اهمیت اقتصادی و الگوی تجارت جهانی |
| مزایا | فراگیرتر بودن، نشان دادن قدرت نسبی دلار در جهان |
نتیجه گیری
شاخص usdx یک شاخص مهم و تاثیر گذار در بازارهای مالی جهانی هست. با این شاخص، ارزش دلار آمریکا در برابر سبد ارزهای اصلی فارکس محاسبه میشه. افزایش یا کاهش این شاخص، قدرت و و ضعف دلار رو نشون میده. شما میتونین شاخص دلار آمریکا رو به صورت ترکیبی با شاخص های دیگه استفاده کنید. تریدهای زیادی تونستن با کمک این شاخص، تحلیل های خوبی از بازار انجام بدن.
