مارکت کپ Market Cap (ارزش بازار) مخفف Market Capitalization در واقع ارزش نسبی یک ارز دیجیتال نسبت به ارز های دیگه رو نشون داده و برای بررسی ارزش یک رمز ارز، معیار خیلی مهمی محسوب میشه.
| نام اختصاصی | Market cap (ارزش بازار) |
| نام کامل | Market capitalization |
| بیانگر | ارزش نسبی یک ارز دیجیتال نسبت به ارزهای دیگر |
Market cap چیست؟
Market capitalization یا همون ارزش بازاره که ارزش کل دلاری سهام یک شرکت رو نشون میده. افراد سرمایهگذار از این رقم برای تعیین اندازه یک شرکت استفاده میکنن. در واقع با کمک مارکت کپ میشه تعیین کرد که آیا شرکت مورد نظر برای خرید مناسبه یا نه.
مارکت کپ میتونه خیلی از نیازهای متغیر سرمایهگذاران را در یک چارچوب خاص نمایش بده. طبقهبندیهای انجام گرفته برای یک شرکت که با عنوان بزرگ، متوسط و یا کوچک انجام میگیره، براساس ارزش اون بازار برآورد میشه.
محاسبه Market cap
وقتی قصد داریم ارزش بازار یک شرکت رو محاسبه کنیم، باید تعداد سهام در گردش شرکت رو در ارزش بازار فعلی هر سهم ضرب کنیم.
ارزش بازار= قیمت فعلی سهام + کل تعداد سهام در گردش
معمولا شرکتها بر اساس ارزش بازار به سه دسته کلی تقسیم میشن که شامل:
- سهام بزرگ با دارایی بالای ۱۰ میلیارد دلار
- سهام متوسط با دارایی بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار
- سهام کوچک با دارایی بین ۳۰۰ میلیون تا ۲ میلیارد دلار هستن.
اگه قصد سرمایهگذاری دارین، باید به سراغ شرکتهایی برین که ارزش بازار اونا بزرگتره. این شرکتها مطمئنتر هستن و جز شرکتهای تثبیت شده به شمار میان. معمولاً این شرکتها سابقه طولانیتری در کسب و کار دارن.
بیبشتر بخوانید: حرکت گله ای در بازارهای مالی؛ چگونه از آن اجتناب کنیم؟
درک ارزش بازار
درک ارزش یک شرکت برای تعیین دقیق و سریع اغلب کار دشواریه. با کمک ارزش بازار و یا همون مارکت کپ میتونین در بازه زمانی کوتاه و به آسانی ارزش یک شرکت رو تخمین بزنین.
وقتی که شرکتی سهام خودش رو به عموم مردم عرضه میکنه، وارد معاملات بورس شده و قیمتش به کمک عرضه و تقاضا برای سهام همون بازار تعیین میشه.
وقتی که بنا به دلایل مطلوبی، تقاضای خرید سهام بیشتر باشه، قیمت اون سهام هم بیشتر میشه. وقتی که پتانسیل آینده شرکت خوب به نظر نیاد، فروشندگان سهام میتونن قیمت اون رو پایین بیارن.
با ذکر یک مثال ساده میخوایم به شما نکته مهمی رو بگیم: فرض کنین قیمت سهام یک شرکت ۵۰ دلار و قیمت سهام شرکت دیگه ۱۰۰ دلاره. در واقع شما نباید اینطور تصور کنین که شرکت دوم نسبت به شرکت اول اندازه بزرگتری داره، بلکه در تجزیه و تحلیل اوراق بهادار باید به تعداد سهام منتشر شده تو بازار توجه کنین.
“من شخصا از مارکت کپ برای بررسی ترید هایی که در برخی ارزها میخوام انجام بدم استفاده میکنم. البته، در نظر داشته باشین که حجم و ارزش بازار، معیاری نیست که قیمت رو مستقیما تحت تاثیر قرار بده. من از مارکت کپ به خاطر اینکه بتونم یک نگرش و بینش بهتری نسبت به ارزی که گاها کمتر میشناسمش داشته باشم، استفاده میکنم. به عنوان مثال، چند سال پیش یک ارز در اخبار اینستاگرامی بولد شد! یک دفعه و ناگهان این ارز به صدر اخبار اینستاگرامی های ایرانی رسید!!! همه افرادی که کانال داشتن میگفتن که از این ارز بخرین!! خب در این لحظه، مارکت کپ خیلی بهم کمک کرد. بعد اینکه حجم بازار این ارز و بررسی کردم و متوجه شدم که دقیقا کدوم کیف پول ها چه مقدار از این ارز رو دارن، فهمیدم که این ارز اصلا ارزش خاصی نداره و فقط یک کلاهبرداریه.
بنابراین مشاهده مارکت کپ مخصوصا زمانی که یک ارز رو نمیشناسین، میتونه بهتون خیلی کمک کنه.
مشخصا هیچوقت برای ترید بیتکوین شروع به بررسی مارکت کپ نمیکنیم! مارکت کپ و حجم بازار بیشتر مناسب ارز های ناشناخته یا کم شناخته برای ماست.”سعید محمدی – مدیر وبسایت کنزابروکر
تعیین Market cap
ارزش بازار یک شرکت برای اولین بار به وسیله عرضه اولیه سهام تعیین میشه. شرکتی که قصد داره سهام خودش رو به عموم مردم ارائه بده، قبل از عرضه اولیه از یک بانک سرمایهگذاری استفاده میکنه.
این شرکت با کمک بانک سرمایهگذاری تکنیکهای ارزش گذاری رو برای تعیین ارزش شرکت و تعداد سهام و قیمت اون مشخص میکنه. میخوایم این موضوع رو با مثالی ساده برای شما بگیم.
شرکتی رو در نظر بگیرین که به وسیله بانک سرمایهگذاری ۱۰۰ میلیون دلار تعیین شده. این شرکت تصمیم میگیره که ۱۰ میلیون سهم رو با قیمت ۱۰ دلار به ازای هر سهم منتشر کنه، اما ارزش بازار اولیه همان ۱۰۰ میلیون دلار هست.
Market cap و استراتژی سرمایهگذاری
مارکت کپ یک روش ساده و اثربخش برای ارزیابی ریسک بازاره و میتونه برای تعیین سهام مد نظر شما معیار مناسبی باشه. شما با کمک مارکت کپ میتونین سبد سهام خودتون رو با شرکتهایی که اندازه مختلفی دارن، متنوع کنین.
به عنوان مثال استراتژی مارکت کپ به شما میگه که اگه قصد سرمایهگذاری تو شرکتهای بزرگی رو دارین، نباید انتظار داشته باشین که در بازه کوتاه مدت به سود برسین. اما در بازه طولانی مدت میتونین به سودهای قابل توجهی دست پیدا کنین.
پس نتیجه میگیریم که مارکت کپ و یا همون ارزش بازار اغلب برای تعیین اندازه یک شرکت و سپس برای ارزیابی عملکرد مالی آن نسبت به شرکتهای دیگه در اندازههای مختلف استفاده میشه. میخوایم در ادامه انواع شرکتها با ارزشهای مختلف را به شما به صورت کامل توضیح بدیم.
شرکتهای بزرگ
اون دسته از شرکتهایی که ارزش بالایی دارن، بهشون شرکت بزرگ سرمایه هم میگن. معمولا ارزش بازار این شرکتها از ۱۰ میلیارد دلار بیشتره. این شرکتها همانطوری که در بالا بهش اشاره کردیم، سابقه طولانی در بازار داشته و افراد فعال اون، در صنایع تثبیت شده هستن.
سرمایهگذاری در شرکتهایی که ارزش بالایی دارن و به اصطلاح Large cap هستن، معمولاً در مدت کوتاه، بازدهی کلانی به همراه نداره. در طی مدت زمان طولانی این شرکتها با افزایش مستمر ارزش سهام به ترتیب سود اونا پرداخت میشه و به سرمایهگذاران پاداش میدن. از شرکتهای بزرگ میتونیم به اپل و مایکروسافت اشاره کنیم.
شرکتهای متوسط
شرکتهایی که با ارزش متوسط هستن و یا به اصطلاح mode cap میگن، ارزش بازار بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار رو دارن. این شرکتها هم تثبیت شده هستن و در صنایع مختلف فعالیت اونا ادامه داره و هم رشد خوبی دارن.
معمولاً شرکتهای متوسط جزو شرکتهای در حال گسترش هستن. ممکنه که اندازه شرکتهای متوسط تثبیت نشده باشه. به همین خاطر ریسک بالاتری دارن، اما در کل پتانسیل رشد اونا جذابه.
بیشتر بخوانید: زمستان کریپتو چیست؟ چگونه از زمستان کریپتو به سلامت عبور کنیم؟
شرکتهای کوچک
شرکتهایی که ارزش بازار آنها بین ۳۰۰ میلیون تا ۲ میلیارد دلار برآورد شده، به عنوان شرکتهایی با ارزش کم و یا small cap شناخته میشن. این شرکتهای کوچک جوانتر هستن و در بازارهای خاص و در صنایع جدید فعالیت خودشون رو ادامه میدن.
معمولاً این شرکتها جزو سرمایهگذاریهای پرخطر در نظر گرفته میشن. عموماً شرکتهای کوچکتری که منابع کمتری دارن، نسبت به رکوردهای اختصاصی حساس ترن.
| نوع شرکت | ارزش بازار | سابقه | ریسک |
| بزرگ | بیش از ۱۰ میلیارد دلار | طولانی | کم |
| متوسط | ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار | تثبیت شده | متوسط |
| کوچک | ۳۰۰ میلیون تا ۲ میلیارد دلار | جوان | بالا |
حرف آخر
برای شناسایی کردن یک ارزی که ناشناخته هست ولی در بازارهای مالی زیاد خودنمایی میکنه، مارکت کپ میتونه یک شیوه عالی باشه. همه تریدرها مخصوصا افراد مبتدی، میتونن از شاخص کپ برای شناسایی بهتر ارز و عملکردش در بازارهای مالی استفاده کنن.
