شاخص (Index)، به عنوان نمایانگری جهت اطلاع رسانی از وضعیت بازار معاملاتی هست. قطعاً ما در بازارهای مالی انواع مختلفی از شاخصها رو داریم که هر کدوم نقش مهمی دارن. شناخت شاخص، درک و تحلیل اونا میتونه از وضعیت بازار اطلاعات مناسبی در اختیار سرمایهگذاران قرار بده.
شاخص چیست؟
نمادهای معاملاتی مختلفی در بازار بورس و فارکس وجود داره که هر کدوم با وضعیتهای مختلفی در حال خرید و فروش هستن.
درک درست از روند نمادها و افت و خیز قیمت اونا از طریق شاخصها قابل حدس هست. با کمک تحلیل چندین شاخص در کنار هم میشه به نتایج درستی رسید.
به همین خاطر برای هر معاملهگری الزامیه که از شاخصها اطلاعات و شناخت خوبی داشته باشه تا بعدها از اون بهتر استفاده کنه.
“من به عنوان یک تریدر این عقیده رو دارم که تحلیل بازارهای مالی با کمک شاخص ها انجام میشه تا در نهایت معامله گران براساس اون، تصمیم به خرید یا فروش دارایی های خودشون بگیرن.”
شیرین سعیدی _ کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر
شاخصهای فارکس
انواع مختلفی از شاخصها در بازار فارکس وجود داره که به کمک تحلیلگران این حوزه میاد. یک شاخص به تنهایی نمیتونه روند یک نمودار رو پیش بینی کنه. در نتیجه شما برای اطلاع از وضعیت درست یک نماد، به بیش از یک شاخص نیاز دارین تا تحلیلتون درستتر باشه. در ادامه به انواع شاخصها در بازار فارکس اشاره میکنیم:
| نوع شاخص | مثال | کاربرد |
| شاخص های روند | به شناسایی جهت کلی بازار کمک می کنه | شناسایی روند |
| شاخص های مومنتوم | سرعت و قیمت حرکات قیمت را اندازه می گیره | اندازه گیری مومنتوم |
| شاخص های نوسانات | بزرگی نوسانات قیمت را اندازه می گیره | شناسایی شرایط اشباع خرید/فروش |
| شاخص های حجم | میزان فعالیت معاملاتی برای یک جفت ارز را ردیابی می کنه | تایید تصمیمات |
کاربرد شاخصها
شاخصها معمولاً در امور مالی برای ردیابی معیارهای آماری استفاده میشن که در قیمتهای مختلف اوراق بهادار تغییر میکنه. در امور مالی، معمولاً شاخص به تغییر معیار آماری در بازار اوراق بهادار اشاره داره.
در بازارهای مالی، شاخصهای بازار سهام و اوراق قرضه مجموعهای فرضی از اوراق بهادار رو شامل میشه که یک بازار خاص یا بخشی از اون رو نشون میده (شما نمیتونین مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنین).
شاخص S&P 500 و شاخص کل اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده به ترتیب برای بازارهای سهام و اوراق قرضه ایالات متحده از شاخص های رایج هستن.
بیشتر بخوانید: شاخص Chicago PMI
سرمایه گذاری شاخص
شما نمیتونین مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنین. صندوقهای شاخص برای پیگیری عملکرد اونا ایجاد شدن. این صندوقها اوراق بهاداری رو در خودشون جای میدن که دقیقاً مشابه اوراق موجود در یک شاخص هست. پس به سرمایهگذار اجازه میدن در ازای کارمزد روی عملکرد خودشون شرطبندی کنن.
به عنوان مثال، بسیاری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، بازده خودشون رو با بازده شاخص S&P 500 مقایسه میکنن تا به سرمایهگذاران این احساس رو بدن که مدیران چقدر نسبت به درآمدهای یک صندوق شاخص، درآمد بیشتر یا کمتری دارن.
بیشتر بخوانید: شاخص NFP چیست؟
مثالی از شاخص
شاخص S&P 500 یکی از شناخته شدهترین شاخص های جهان و یکی از رایج ترین معیارهای مورد استفاده برای بازار سهام هست. این شاخص 80٪ از کل سهام معامله شده در ایالات متحده است.
شاخص S&P500 برعکس میانگین صنعتی داوجونز هم به خوبی شناخته شده، اما ارزش سهام تنها 30 شرکت تجاری عمومی کشور رو نشون میده.
صندوق شاخص چیست؟
صندوق شاخص یک صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF است که به دنبال تکرار عملکرد یک شاخص هست. صندوق شاخص اغلب با ساختن پرتفوی، عملکرد خود شاخص رو منعکس میکنه.
سرمایه گذاری شاخص یک استراتژی منفعل در نظر گرفته میشه، چون امکان هیچ انتخاب سهام یا مدیریت فعالی رو نداره.
مطالعات نشون میده که در طول زمان، استراتژیهای شاخصسازی نسبت به استراتژیهای انتخاب سهام بهتر عمل میکنن.
از اونجایی که آنها صندوقهایی با شاخص منفعل هستن، معمولاً کارمزد و مالیات کمتری دارن.
چرا شاخصها مفید هستند؟
شاخصها برای ارائه دادن معیارهای معتبر برای اندازهگیری عملکرد سرمایهگذاری برای یک استراتژی معین مفید هستن. با درک چگونگی عملکرد یک استراتژی نسبت به یک معیار، میشه عملکرد واقعی اون رو درک کرد.
شاخصها بدون نیاز به بررسی تک تک داراییهای موجود در خودشون، تصویری ساده از یک بخش بزرگ بازار را در اختیار سرمایهگذاران قرار میدن.
به عنوان مثال، برای یک سرمایه گذار معمولی، مطالعه صدها قیمت سهام مختلف غیرعملی هست تا بتونه سرنوشت در حال تغییر شرکت های فناوری مختلف رو درک کنه. اما یک شاخص مخصوص همون بخش میتونه روند متوسط اون رو به خوبی نشان بده.
برخی از شاخص های عمده سهام چیست؟
در ایالات متحده، سه شاخص سهام پیشرو عبارتند از:
- Dow Jones Industrial Average، S&P 500
- Nasdaq Composite
- Russell 2000.
برای بازارهای بین المللی:
- Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100)
- Nikkei 225 Index
بیشتر کشورهایی که بورس اوراق بهادار دارن، حداقل یک شاخص برای سهام اصلی خودشون منتشر می کنن.
حرف آخر
شاخصهای بازار از نحوه عملکرد بازارها نمایش گستردهای ارائه میدن. این شاخصها به عنوان معیاری برای سنجش حرکت و عملکرد بخشهای بازار محسوب میشن. سرمایهگذاران از این شاخصها به عنوان مبنایی برای سرمایه گذاری با شاخص پرتفوی یا غیرفعال استفاده میکنن.