تعریف و کاربرد شاخص ترس و طمع در بازار مالی

شاخص ترس و طمع در ارتباط با احساسات سرمایه‌گذاران بوده و نقش زیادی در بازارهای مالی داره. این شاخص یکی از بهترین مواردیه که میتونه قیمت‌های بازار رو تعیین کنه. 

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع (Fear and Green) به عنوان روشی برای سنجش بازار هست. شما با کمک این شاخص می‌تونین حرکات بازار سهام و بازار ارزهای دیجیتال رو بسنجین.

شاخص ترس و طمع داده‌هایی میده که با کمک اون می‌تونین میزان قیمت رو برآورد کنین. در حالت کلی شاخص ترس و طمع میزان ریسک سرمایه‌گذاران برای خرید یا فروش سهام و ارز رو مشخص می‌کنه.

نکته: تئوری شاخص ترس و طمع میگه که بالا رفتن ترس باعث کاهش قیمت شده و بالا رفتن طمع، باعث افزایش قیمت میشه. 

محاسبه شاخص ترس و طمع

محاسبه شاخص ترس و طمع با کمک ۷ شاخص انجام میشه که مقادیر صفر (ترس شدید) و ۱٠٠ (طمع شدید) رو داره. هر شاخص استاندارد شده و برای ایجاد یک شاخص کلی و نرمال وزن داده میشه. اما ۷ شاخص گفته شده شامل چه مواردیه؟ 

“در حالی که شاخص ترس و طمع، اطلاعات جذابی رو ارائه میده، من شخصا تصمیماتم رو فقط بر اساس این شاخص نمیگیرم. آنچه وزن بیشتری نسبت به شاخص ترس و طمع در معاملات من داره، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و اخبار فارکس است.
این شاخص ها البته که اطلاعات خوبی به ما میده، اما به نظرم ترکیب این شاخص به همراه تحلیل تکنیکال میتونه بهترین نتیجه رو برای تریدرها به همراه داشته باشه.” 

سعید محمدی – مدیر وبسایت کنزابروکر

کاربرد شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع در زمینه های زیادی کاربرد داره که مهمترینشون برای استراتژی سرمایه گذاران،مدیریت ریسک و تعادل مجدد پرتفوی است.

نکته: نظارت منظم بر شاخص و آمادگی برای تعدیل استراتژی ها، براساس تغییرات در احساسات بازار اهمیت داره. 

حرکت قیمت سهام: این حالت در مقابل شاخص S&P500 هست که میانگین متحرک ۱۲۵ روزه رو نشون میده. به طور مثال، سقوط بازار سهام ایالت متحده در سال ۲۰۱۸ شاهد کاهش شدید این شاخص بود که نشون دهنده ترس است.

قدرت قیمت سهام: این شاخص نشون دهنده تعداد سهامی هست که در ۵۲ هفته گذشته، به پایین ترین و یا بالاترین حد خودش رسیده. به طور مثال، تعداد بالای سهامی که در دوره صعودی ۲۰۱۹ به بالاترین حد خودش رسید. 

وسعت قیمت سهام:این حالت زمانی بررسی میشه که حجم معاملات یک سهام در مقابل سهام دیگه، کمتر یا بیشتر بشه. 

تقاضای اوراق قرضه ناخواسته: اختلاف بین بازده اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری و اوراق قرضه ناخواسته است. 

نوسانات بازار: به طور مثال، در سال ۲٠۲٠، به دلیل افرایش بیماری کووید ۱۹، شاخص CBOE سقوط کرد.

تقاضای پناهگاه امن: در طول زمان های بحرانی که در بازار سهام تلاطم وجود داره، سرمایه گذاران به دنبال یک خزانه امن مثل خزانه ایالت متحده هستن. به عنوان مثال، بحران ایجاد شده در منطقه یورو در سال ۲٠۱۲، این وضعیت را به وجود آورده. 

“معامله‌گران بازار فارکس در تصمیم‌گیری‌های خودشون، علاوه بر عقل و منطق، از احساسات هم پیروی می‌کنن. در واقع ترس از دست دادن و طمع به دست آوردن مانع از عملکرد منطقی اونها میشه. در اینجا شاخص ترس و عقل میتونه بهترین کاربرد خودش رو داشته باشه تا وضعیت بازار رو دقیق‌تر شناسایی کنین.” 

شیرین سعیدی _ کارشناس تولید محتوا کنزا بروکر 

نحوه اندازه گیری شاخص ترس و طمع

اندیکاتورهای شاخص ترس و طمع بین صفر تا صد قرار داره و به شکل زیر اندازه‌گیری میشه: 

• صفر تا ۲۴: ترس شدید
• ۲۵ تا ۵٠: ترس
• ۵٠: خنثی
• ۵۱ تا ۷۴: طمع
• ۷۵ تا ۱٠٠: طمع شدید

اهمیت شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع اهمیت زیادی در بازارهای مالی داره. با کمک این شاخص، سرمایه‌گذاران از بازارهای مالی درک بهتری دارن، احساسات و هیجانات سرمایه‌گذاران بر میزان خرید و فروش تاثیر داره و در مورد عملکرد بازار بینش خوبی میده.

نکته: میشه شاخص ترس و طمع را مثل فشارسنج در بازار دونست که به تحلیل‌های فنی و بنیادی کمک میکنه.

بیشتر بخوانید: شاخص Chicago PMI

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع مثل هر نوع شاخص دیگه ای، یک سری مزایا و معایب داره. پس هر تریدری که قصد داره تو معاملاتش از این شاخص استفاده کنن، باید در مورد مزایا و معایبش بدونه. 

نتیجه‌‌گیری

شاخص ترس و طمع برای جذب مشتریان، یک معیار قوی هست. این شاخص با ارائه بینش‌های عمیق به سرمایه گذاران در مورد پویایی بازار، به اونها فرصت میده تا تصمیمات بهتری بگیرن.

استفاده از شاخص ترس و طمع در کنار شاخص‌های دیگه، دید جامعی از بازار میتونه بده. اگه بتونین از اون خوب استفاده کنین، قطعا در بازار موفق تر میشین.