سود به دست آمده از تفاوت نرخ بهره یا کری ترید (Carry trade) یک روش ترید و معاملات انتقالی هست. در این روش، تریدر از جایی که نرخ سود کمه، وام میگیره و پول رو به جایی که نرخ سودش بالاست میبره.
مثال ۱ برای کری ترید
مثلا بانک اول سالانه 20 درصد سود میده و البته روی وام هایی که میده هم 20 درصد از مشتریانش سود میگیره. و بانک دوم سالانه 10 درصد سود میده و روی وام هایی که میده ، 10 درصد از مشتریان ش سود میگیره.
شخصی که میخواد کری ترید کنه، از بانک اول وام میگیره و پول رو به عنوان سپرده در بانک دوم قرار میده. پس پایان سال 20 درصد سود کرده و باید 10 درصد از سود رو به بانک اول به عنوان بهره بانکی پرداخت کنه.
| نام شاخص | معادلات انتقالی (Cary Trafer) |
| روش کار | تفاوت بین نرخ بهره دو ارز مختلف |
| احتیاطات استراتژی | ریسک نرخ ارز ریسک بهره ریسک نقدینگی |
| مناسب | تمامی سرمایه گذاران |
در کری ترید، شما به اولی سود کمی میدین و از دومی سود بیشتری میگیرین. اختلاف مقدار بین دو نرخ بهره هم سود خالص شما میشه.
Carry tade چیست؟
کری ترید در کل به معنای سودیه که از تفاوت بین دو نرخ بهره به وجود میاد. کری ترید در بازارهای مالی از استراتژیهای جذابی به شمار میاد. در این معاملات، پول در نرخ بهره پایینتر قرض گرفته میشه تا در ارزی که نرخ بهره بالاتری داره، سرمایهگذاری بشه.
مثال ۲ برای کری ترید
با یک مثال ساده، میخواهیم کری ترید را بهتون معرفی کنیم:
فرض کنین نرخ بهره سالانه دلار آمریکا ۲ درصد و نرخ بهره سالانه کشوری مثل ژاپن ۱۰ درصد هست. کری ترید یعنی فردی ۱۰۰۰ دلار آمریکا رو میگیره و باهاش ین ژاپن میخره.
بعد اینکه یک سال گذشت، ین ژاپن با نرخ بهره ۱۰ درصد رو میفروشه، بعد نرخ بهره ۲ درصد دلار آمریکا رو پس میده. حالا تفاوت بین دو نرخ بهره که همون سود خالص هستش رو برای خودش نگه میداره.
“کری ترید یا معاملات انتقالی در فارکس می تونه معامله گران رو به سود بالایی برسونه. این استراتژی ویژه برای معامله گران فردی، سرمایه گذاران نهادی و صندوق های تامینی به اجرا در میاد.”
شیرین سعیدی- کارشناس تولید محتوای کنزا بروکر
زمان مناسب ورود و خروج با روش کری ترید
اجرای استراتژی کری ترید در بازار فارکس، باید در شرایط مطلوبی انجام بشه. بهترین زمان مناسب برای وارد شدن به معاملات کری ترید موقعی هست که:
نرخهای بهره بانکهای مرکزی بیشتر بشه. چون وقتی این اتفاق می افته مردم به سمت کری ترید روی میارن و ارزش جفت ارز بالا میره.
وقتی نوسانات کم میشه، معاملهگران فرصت میکنن وارد تجارت کری ترید بشن.
وجود نوسانات همیشه برای کری ترید ریسک بالایی داره. ممکنه به یکباره نرخ بهره ها عوض بشه و شما ضرر کنین. وقتی هم که نرخ بهره کم شد، تقاضا برای ارز کمتر میشه و فروش ارز سخت تر میشه.
احتیاطات استراتژی Carry trade
استراتژی کری ترید یعنی با تفاوت نرخ بهره دو ارز مختلف، وقتی قیمت ثابته، نوسان نیست و پیش بینی درسته، میتونین سود کنین.
اما وقتی که معامله گر نتونست درست پیش بینی کنه، بازار هیجانی شد، نوسان پیدا کرد و قیمت ها بالا و پایین شد، دیگه سودی در کار نیست.
پس نتیجه می گیریم، استفاده از استراتژی کری ترید ریسک بالایی داره و باید احتیاطات کرد، این استراتژی ها رو در ادامه توضیح میدیم:
ریسک نرخ ارز
گاهی به طور ناگهانی در نرخ ارزها تغییراتی ایجاد میشه که به ضرر سرمایهگذاران هست. اگه ارزی که معاملهگری در اون سرمایهگذاری کرده به طور ناگهانی ارزشش کم بشه، سود معاملهگر هم از دست میره.
مثال:
فرض کنید شما ۱۰۰۰ دلار از بانک آمریکا با نرخ بهره ۲ درصد قرض گرفتین، اون رو به ریال تبدیل کرده و در بانک ایرانی با نرخ بهره ۱۸ درصد سرمایهگذاری می کنین.
اگه قیمت دلار در طول یکسال ثابت بمونه، شما از اختلاف بین بهره دو کشور (آمریکا ۲ درصد و ایران ۱۸ درصد) سود میکنین. اما ریسک کار وقتیه که قیمت دلار ثابت نیست و بیشتره.
در واقع شما اگه هر دلار آمریکایی رو با قیمت ۵۰۰ هزار ریال خریدین و بعد از یک سال قیمت هر دلار ۶۰۰ هزار ریال باشه، این روش به ضرر شما هست. چون بعد تورم قیمت دلار، باید نسبت به قبل مبلغ بیشتری برای خرید همان ۱۰۰۰ دلار بپردازین.
ریسک بهره
موقعی هم پیش میاد که در نرخهای بهره ارزها تغییراتی ایجاد میشه و به نوبه خودش بر روی سود کری ترید تاثیر قابل توجهی داره.
وقتی نرخ بهره ارزی که معاملهگری در اون سرمایهگذاری کرده کم میشه و یا به صفر نزدیک شد، پس سرمایه گذار کمتر سود میکنه. در اینجا نوسانات خیلی تاثیر داره، حتی اگه نرخ بهره خوب باشه.
ریسک نقدینگی
ممکنه معاملات کریترید به نقدینگی زیادی نیاز داشته باشن. زمانی هم که بازار نقدینگی نداشته باشه، معاملهگر نمیتونه به راحتی داراییش رو بفروشه و یا در خریدش به مشکل برخورد میکنه.
ریسک هزینههای جانبی
گاهی وقتا معاملات شما نرخ بهره خوبی داره، اما کمیسیون و هزینههای دیگه اون بالا هست. مثلا شما میخواین از بانک x وام ۱۰۰ میلیون با نرخ بهره ۴ درصد بگیرین و در بانکy با نرخ بهره ۱۰ درصد سرمایهگذاری کنین.
در اینجا بانک x مبالغی تحت عنوان هزینه افتتاح حساب و یا کارمزدهای دیگه اضافه میکنه. پس با یک حساب و کتاب دقیق متوجه میشین که این روش برای شما سودی نداره.
بیشتر بدانید: سیستم معاملاتی فارکس
ریسک اقتصادی و سیاسی
شرایط کشورها تحت تاثیر تصمیمات سیاسی و رویدادهای اقتصادی قرار داره و میتونه روی کری ترید هم تاثیر بزاره. بحرانهای مالی و تحریمها، وقوع جنگ و یا تغییرات ناگهانی سیاسی همه میتونن بازار ارز رو تحت تاثیر خودشون قرار بدن.
استراتژی کریترید برای تجارت در فارکس
شما برای تجارت در فارکس باید هوشیارانه و با استراتژی قدم بردارین. فقط چند دقیقه طول میکشه تا بتونین یک جفت ارز با سوآپ مثبت پیدا کنین. کافیه برای این کار مشخصات رو در پلتفرم معاملاتی بررسی کنین.
نکته قابل توجه اینه که همیشه خرید جفت ارز با سواپ مثبت برای شما سودده نیست. وقتی که نرخ سودآور شد، خرید سواپ مثبت سودی نداره و لازمه تکنیکهای زیر رعایت بشه:
مرحله اول: انتخاب یک ارز
شما باید در این مرحله نرخهای کاهشی بانک مرکزی رو مقایسه کرده، مشخصات رو بررسی و به دنبال سوآپ مثبت باشین. حالا فرض میشه یک جفت ارز با سوآپ موقعیت خرید مثبت پیدا شده، پس ادامه مراحل رو پیش برین.
مرحله دوم: تجزیه و تحلیل اخبار
تجزیه و تحلیل اخبار همون تحلیل بنیادیه و شما باید بتونین عوامل و احساسات بازار رو به خوبی تجزیه و تحلیل کنین. اخبار مربوطه شامل: بحران مالی، سیاستهای پولی و … هست. باید مطمئن باشین که نرخ بهره در موقعیت باز شما به خلاف جهت حرکت نمیکنه.
مرحله سوم: تجزیه و تحلیل نمودار
مرحله تجزیه و تحلیل نمودار همون تحلیل فنی هست. تفاوت در نرخهای کاهش کوتاه مدت ناچیزه، پس شما دو گزینه برای انتخاب دارید:
با استفاده از اهرم در یک بازه زمانی کوتاه، حجم موقعیت رو بیشتر کنین. به دنبال تجزیه و تحلیل روند بلند مدت باشین.
برای اینکه از معاملات حمل و نقل به درآمد برسین، باید جهت روند به درستی حدس زده بشه.
مرحله چهارم: پیدا کردن نقاط خروج از بازار
میزان سود یک سوآپ به پویایی اون بستگی نداره و تنها جهت اون مهمه. وقتی که قبلا یک روند صعودی طی کردین، با بستن موقعیت موقع بازگشت، میتونین تا حد امکان بیشتر سود کنین.
بیشتر بدانید: ۵ عاملی که در اسکالپینگ یا معاملات روزانه باید در نظر گرفت
مزایا و معایب معاملات انتقالی
بررسی مزایا و معایب معاملات انتقالی نقش مهمی در تصمیم گیری و جهت گیری استراتژی شما داره:
| مزایا | معایب |
| تنوع پرتفوی و استفاده از نرخ بهره کشورهای مختلف | دارای خطراتی چون نوسان و تغییر قیمت |
| منبع درآمد اضافی برای سرمایه گذاران | امکان زیان بالا |
| استراتژی ساده و راحت | نیاز به داشتن دانش و تجربه بالا |
| امکان انجام معامله با سرمایه کم به وسیله اهرم های معاملاتی | نیاز به نظارت مستمر |
| امکان انجام معامله با طیف وسیعی از ابزارهای معاملاتی | داشتن هزینه معاملاتی بالا |
نتیجهگیری
معامله کریترید در بازار فارکس یک روش تجاری سودآوری هست، اما باید با احتیاط عمل کنین. این استراتژی میتونه در کنار سایر تحلیلهای شما نقش مهمی در ایجاد معاملات بهتر داشته باشه.
شما در استراتژی کریترید پولی با نرخ بهره کم قرض میگیرین تا با آن بتونین ارزی با نرخ بهره بالا بخرین. موقعیت این معاملات اگر مطابق با پیشبینی شما باشه، به سود خوبی میرسین.
